A működő tőke minden üzleti élet élettartama. Meghatározza, hogy a vállalat képes-e kezelni pénzforgalmát, hogy mindig elegendő legyen az adósságkötelezettségeinek teljesítéséhez. A működőtőke összetevőinek kezelése bármely vállalkozás tulajdonosa vagy vezetője alapvető készsége. Számos különböző eszköz áll rendelkezésre, mint a működő tőke kezelésére.
Meghatározás
A forgóeszközt a társaság összes forgóeszközének, készpénzének, követelésének és leltárának az a rövid lejáratú kötelezettségei, amelyek a 12 hónapnál rövidebb idő alatt esedékes tartozások. Ez egy vállalat likviditásának mértéke. A menedzser célja, hogy mindig növelje a működő tőkét, amelyet naponta vagy havonta könnyen nyomon lehet követni. A nyereséget és pozitív cash-flow-t mutató vállalkozásnak mindig növelnie kell a működő tőke pozícióját.
Pénzforgalmi menetrend
Minden cégnek egy heti pénzforgalmi ütemtervet kell készítenie egy táblázaton, amely megmutatja, hogy mikor jön be a pénz, ki, és mennyi marad. Amikor egy vállalkozás termékeit a megrendelőnek feltétlenül értékesíti, az eladásból származó pénzösszegeket nem lehet 30, 45 vagy akár 60 napig gyűjteni. Ezzel szemben a rövid lejáratú kötelezettségeket általában rövidebb határidővel kell kifizetni. Ez az időzítési különbség azt mutatja, hogy mennyire fontos a nagyméretű működőtőke-pozíció.
Követelések
A követelések forgalma fontos mutatója annak, hogy a vállalat képes eladni termékeit és összegyűjteni pénzeszközeit. A követelések forgalma a teljes eladások számításával osztható el a követelések összegével. Például, ha egy vállalat éves forgalma 1,2 millió dollár volt, és átlagosan 100 000 dolláros követeléssel rendelkezett volna, akkor a forgalmi aránya 12-szeres lesz. Ha a vállalat 30 napos eladásokkal értékesítene, akkor ez tökéletes arány lenne. Sajnos a valós világ nem mindig működik így. Ha a követelések egyenlege 150 000 dollár volt, akkor a forgalmi arány nyolcra csökken, ami 45 napos, 360 napos és nyolc részből álló gyűjtési időszakot jelent.
Leltár
A készletforgalom egy másik mutató, amely befolyásolja a működő tőkét. Ezt a metrikát úgy számítják ki, hogy elosztják az értékesített áruk teljes költségét a készletegyenleggel. A vállalatnak rendelkeznie kell egy olyan készletkészlet-egyenleggel, amely elegendő a kereslet kielégítéséhez, de nem annyira, hogy elavult leltárral rendelkezik, amely nem értékesít.
Működési tőke forgalma
A működőtőke-forgalmat úgy számítják ki, hogy a teljes értékesítést elosztjuk a működő tőke összegével. Egy nagyon magas arány azt jelzi, hogy a működő tőke túl keményen működik, és a vállalatnak nehézségei lesznek a rövid lejáratú adósságkötelezettségeinek teljesítésében. A nagyon alacsony arány azt jelzi, hogy a vállalat többletgazdálkodási tőkével rendelkezik, és a pénzeszközöket olyan eszközökbe kell befektetni, amelyek termelékenyebbek lennének. Az optimális működőtőke-forgalom aránya bármely vállalkozásnál egy próba- és hibafolyamat, amely meghatározza a működő tőke legjobb szintjét.
