A tőkeköltségvetés a bankok által használt egyik eszköz, amely a legmagasabb megtérülést biztosító befektetések kiválasztására szolgál. Értékeli a javasolt beruházások potenciális nyereségességét. A bankszektor piac-, hitel- és működési kockázatokkal rendelkezik, amelyek erősen szabályozottak.A bankok által meghozott befektetési döntéseknek ezért figyelembe kell venniük ezeket a tényezőket és a többi tényezőt a tőkeköltségvetési folyamat során.
Mi az a tőkeköltségvetés?
A bankoknak és más szervezeteknek bármikor korlátozott tőkéje van. A tőkeköltségvetés célja a rendelkezésre álló tőke legjobb kihasználása a megtérülés maximalizálása érdekében. A bankszektor számos befektetési lehetőséggel rendelkezik, mivel más típusú szervezetek, amelyek tőkeköltségvetés-értékeléssel rendelkeznek, finanszírozásra kerülnek. Bármely más vállalkozáshoz hasonlóan, a banknak meg kell vizsgálnia az egyes javaslatok megvalósíthatóságát a javasolt beruházás nettó jelenértékének, kockázatának és megtérülési idejének elemzésével.
Nettó jelenérték
A befektetési döntések a nettó jelenértéket használják a cash flow-k azonosítására a beruházás költségeiből a jelenértékek cash flow-jából. Ha a banknak pozitív NPV-val rendelkező befektetése van, a bank vonzónak tartja a befektetést, és tovább elemzi a befektetés sajátosságait. Az NPV csak a jövőbeni pénzáramok értékét veszi figyelembe a mai dollárban. Ezért az NPV nem teljes eszköz a beruházásokkal kapcsolatos kockázatok elemzésére. A bankok tipikusan NPV-t használnak a befektetés kezdeti értékeléséhez, de nem végül befektetési döntéseket hoznak.
Kockázat
A kockázatértékelés az egyik legfontosabb eszköz a tőkebefektetésben. A bankoknak megfelelően értékelniük kell a kockázatokat, mivel számos tényező befolyásolhatja a befektetések sikerét. A bankok által alkalmazott kockázatmérésnek figyelembe kell vennie a bank által jelenleg tartott különböző eszközöket, üzletágakat és termékeket. Bár minden befektetés egyedi kockázati profillal rendelkezik, az összes banki befektetésből származó kockázatok kombinációja segíthet enyhíteni a bank általános kockázati profilját.
Visszafizetési időszak
A banki ágazaton kívüli legtöbb projekt megtérülési ideje 1 és 10 év között van. A nyilvános projektek gyakran hosszabb megtérülési idővel rendelkeznek. A legtöbb befektetésnek a banknak hosszú megtérülési ideje is van. A bankok által kínált jelzáloghitelek, hosszú távú projektek és hosszú lejáratú kötvények megtérülési ideje általában tíz vagy több év. Míg ezek a beruházások idővel jövedelmet hoznak a bank számára, a bankok egyéb rövid lejáratú befektetéseket is szeretnének figyelembe venni, amelyek a bank teljes tőkeköltségvetésének részeként magasabb hozamot kínálnak.
