A vezetői munka egyik legfontosabb és kihívást jelentő része a vállalat stratégiájának értékelése és meghatározása. A folyamat intenzív lehet, és gyakran megköveteli a belső tárgyi szakértők és a külső tanácsadók szakértelmét. Még a kisvállalkozásokban is, ez a folyamat jelentős időt és erőforrásokat vehet igénybe a tulajdonostól. Ha azonban jól sikerül, ez a vállalat végső sikerének meghatározó tényezője.
Elemezze a vállalat iparágát és versenytársait. Ismertesse az iparág tulajdonságait az érettség, a növekedési ütem és a töredezettség szempontjából (legyen-e néhány jelentős szereplő vagy több száz versenytárs). Sorolja fel az összes főbb versenytársat és milyen szerepet játszik az iparágban; például az alacsony költségű vezető, az aspirációs márka vagy a legkorszerűbb indítás. Ismertesse az iparágban elérhető ügyfeleket, mint például a kisvállalkozások, a kormányzati ágak, a középosztálybeli fogyasztók stb.
Értékelje az üzleti vagy alapítói képességeit. Végezze el a SWOT (erősségek, gyengeségek, lehetőségek, fenyegetések) elemzést, amely felsorolja a szervezet belső erősségeit és gyengeségeit, valamint külső lehetőségeit és veszélyeit. Elsőbbséget kell adni a cég erősségeinek listáján, hogy a legerősebb és leggyengébb legyen, és gyengeségei a legkevésbé zavaró sorrendben.
Értékelje a vállalkozás jelenlegi stratégiai megközelítését és azt, hogy milyen módon hajtja végre ezt a megközelítést. Ha az üzlet az alacsony költségű vezetőként helyezkedett el, vizsgálja meg, hogy elérte-e ezt a pozíciót. Egyes vállalkozások esetleg még nem határoztak meg stratégiát; ebben az esetben határozza meg, hogy milyen szerepet játszik az iparágban, és milyen jól működik a versenytársaival összehasonlítva.
Végezze el a hiányosságelemzést a vállalat kompetencia és a piacon vagy az iparágban rejlő lehetőségek között. Készíts egy listát az összes olyan piaci szükségletről, amely még nem teljesült, mint például az alulfizetett ügyfelek, az operatív megközelítések, amelyeket még nem próbáltak meg, vagy a versenyképesség hiányát az egyik hagyományos szerepkörben, mint például a törekvő márka. Ezután hasonlítsa össze ezt a listát az üzleti erősségekkel és gyengeségekkel. Ha a vállalkozás nem teljesítette a versenytársait, és nem érte el a célokat, a vállalat próbál versenyezni egy olyan területen, amely zsúfolt, vagy olyan képességekre támaszkodik, amelyekben gyenge.
