A társaság pénzügyi kimutatásainak vizsgálatával történő értékelését pénzügyi kimutatás elemzésnek nevezik. Ez egy képzettség, amelyet egy osztályteremben vagy a munkahelyen tanultak, és sok éven át megtisztították. A vállalat pénzügyi egészségi állapotának felméréséhez használt elsődleges eszközök a mérleg, amelyet az állapotfeltételnek is neveznek; az eredménykimutatás vagy az eredménykimutatás és a cash flow kimutatás. E három jelentés tükrözi a vizsgált vállalkozás pénzügyi helyzetét, jövedelmezőségét és készpénztermelő képességét.
A szükséges elemek
-
Pénzügyi kimutatások
-
Számológép
-
Pad és ceruza
Auditált pénzügyi beszámoló
Szerezd meg a legfrissebb pénzügyi kimutatásokat. Ha a kimutatásokat ellenőrzik, keressük meg a könyvvizsgáló „szabványos minősítés nélküli véleményét”. A Pricewaterhouse Coopers azt tanácsolja, hogy a véleménynyilatkozatban meg kell állapítani, hogy a "pénzügyi kimutatások összességében" a megfelelő pénzügyi beszámolási keretrendszerrel összhangban a társaság pénzügyi helyzetét, működésének eredményeit és cash flow-ját igazságosan bemutatják. (pl. US GAAP). " Megállapításai alapján a független könyvvizsgáló módosított véleményt adhat ki, vagy megtagadhatja véleményét. A nem auditált pénzügyi kimutatások vagy „nem vélemény” auditok alapján végzett cégértékelések nem feltétlenül tükrözik a vállalat pénzügyi helyzetét.
Vizsgálja meg a vállalat mérlegét. Milyen arányban finanszírozzák az eszközök az adósság és a részvényesek saját tőkéje és a nyeresége között. Minél nagyobb az adósság / saját tőke aránya, annál nagyobb a nemteljesítési kockázat, ha a jövedelem-előrejelzések nem teljesülnek. Ezután mérjük meg az üzleti tevékenységet az eredménykimutatás teljes értékesítésének összehasonlításával a követelések és leltár forgalmával. A gyors forgalom azt jelenti, hogy az ügyfelek vásárolják meg a vállalat termékeit, és időben fizetnek.
Tesztelje a vállalat azon képességét, hogy a jelenlegi kötelezettségeit meghaladó készpénzt emeljen ki, a forgóeszközökből levonva a forgóeszközöket a forgóeszközből. Mivel a működő tőke készpénzből és követelésekből áll, valamint a még nem értékesített leltárral, a likviditás, a kész készpénz jobb meghatározója a gyors arány, amely csökkenti a készletet a működőtőke-számításból. A kettőtől egyig vagy jobbig tartó működőtőke aránya azt jelenti, hogy a vállalat készpénzt generál üzleti tevékenységből a jelenlegi műveletek finanszírozására. A cash flow kimutatás elemzése megerősítheti a működési alapok rendelkezésre állását.
Végezzen nyereségességi elemzést, először kiszámítva a haszonkulcsot, amely az értékesítés százalékában kifejezett nettó jövedelem. Mérjük meg az eszközök megtérülését (ROA) és a saját tőke megtérülését (ROE). Az elemző azt szeretné megtudni, hogy mennyire hatékony a vállalat jövedelmének előállítása eszközeiről, és mennyire jutalmazzák a részvényesek a kockázati befektetésükért. A ROA az a nettó jövedelem százalékos aránya, amely a teljes eszközre vonatkozik. A ROE-t úgy határozzák meg, hogy a nettó jövedelmet teljes tőkével osztjuk el.
Hasonlítsa össze a vállalat értékelésének eredményeit hasonló, hasonló méretű cégek adataival. Nézze meg a számokat a menedzsmentben. Van-e jelentős változás a felső sárgarézben? A vállalat jutalmazza az innovációt, hogy versenyképes maradjon? Vajon a szervezet új termékeket és szolgáltatásokat keres piacokon? A vállalatok nem működnek vákuumban. Hosszú távú sikerük gyakran attól függ, hogy milyen események vannak, amelyeken kevés a kontrolljuk, mint például a gazdaság iránya vagy a növekedés finanszírozására rendelkezésre álló hitel. Míg a pénzügyi kimutatás központi szerepet játszik a vállalat értékelésében, az elemzőknek számos egyéb tényezőt kell tartalmazniuk, amelyek hatással lehetnek a jövőbeni teljesítményre.
