A vállalatok gyakran vásárolnak vagy értékesítenek árukat és szolgáltatásokat hiteleken, lehetővé téve számukra, hogy késleltessék a készpénzes kifizetéseket, és megfeleljenek a pénzbevételüknek és a kiáramlásnak. Egyes vállalatok készpénzes kedvezményeket kínálnak azoknak az ügyfeleknek, akik korán fizetnek számlákat. Például, ha az eladó a „2/10, net 30” értéket adja meg az eladási számlán, az ügyfél 2 százalékos kedvezményt kap, ha a számlát 10 napon belül fizeti meg, ami a kedvezményes időszak; ellenkező esetben az egyenleg 30 napon belül esedékes, azaz a hitelidő. Az effektív éves kamatláb a kedvezmény visszafizetésének évesített implicit költsége. Ez a diszkontráta és a hitelidő és a diszkontidő közötti különbség tényezője.
Szerezd meg a hitelfeltételeket, amelyek általában a számlán találhatók. Például, ha a kedvezményes határidő „1/10, nettó 45”, az ügyfél 1 százalékos kedvezményt kap, ha 10 napos kedvezményes időszakon belül fizet; ellenkező esetben az egyenleg a 45 napos hitelidőszakon belül esedékes.
Számolja ki a kedvezményes időszakon belüli kifizetés és a készpénzkedvezmény elhagyásának implicit költségét. Oszd meg a készpénz-diszkont százalékot (100 százalék mínusz a készpénz kedvezmény százalékával), és az eredményt százalékban fejezzük ki. A példával folytatva a költség százalékban kifejezve 100-szor szorozva (1% -kal osztva (100% -kal mínusz 1% -kal)), vagy 1,01% -kal.
Számolja ki a tényleges éves árfolyamot. Oszd meg a 365-öt a hitel és a diszkont periódusok közötti különbséggel, majd megszorozzuk azt az implicit költséggel. A példa végeredménye szerint az effektív éves ráta 1,01 százalékos szorzással (365 osztva (45 mínusz 10)), vagy körülbelül 10,5 százalékkal.
