A kormányok befolyásolják egy ország gazdaságát a gazdaság pénzkínálatának változásával a hitelfelvételi kamatlábak növelésével vagy csökkenésével. A monetáris politika az a folyamat, amellyel egy ország monetáris hatósága ellenőrzi a pénzellátást a gazdaságban, hogy elérje a célkamatlábat. Az árak növekedése és a munkanélküliség csökkentése révén a gazdasági növekedés és stabilitás elérésére szolgál. A bővülő monetáris politika növeli a gazdaság teljes pénzkínálatát, míg a kontrakciós monetáris politika csökkenti a gazdaság teljes pénzkínálatát.
Munkanélküliség
A bővülő monetáris politika felhasználható a munkanélküliségi ráta csökkentésére a recessziós időszakokban. A kamatlábak csökkentése, amely a expanzív monetáris politika jellemzője, a pénzkínálat nagysága nő. Ez a megnövekedett hitelfelvétel miatt van. A Kincstár által a befektetőktől vásárolt kincstári kötvények is növelik a pénzeszközöket. A gazdaságban a megnövekedett pénzkínálat ösztönzi az üzleti beruházásokat. Ezek az üzleti beruházások viszont a munkanélküliek számára foglalkoztatási lehetőségeket teremtenek. Az emberek vásárlóereje növekszik, és a gazdaságot recesszióból húzza.
Infláció
Másrészt az expanzív monetáris politika káros lehet a gazdaságra. Finom egyensúlyt kell fenntartani a gazdasági, a munkahelyteremtés, az árstabilizáció és az infláció között. A megnövekedett pénzkínálat a gazdaságban növeli a gazdasági növekedést a fokozott üzleti beruházások, a munkahelyteremtés és a megnövekedett vásárlóerő révén. Ugyanakkor magas inflációs rátát is okoz, ami nemkívánatos tendencia, mivel csökkenti az expanzív monetáris politika által már elért eredményeket. A magas bérek aránya növeli a fogyasztói keresletet, ami a kereslet húzásával jár. Emellett a termelési inputok magas költségéhez is vezet, ami költséghatékony inflációt eredményez.
Árak
A kontrasztív monetáris politika a magas inflációs ráta mellett segít a gazdaságban. Ha alkalmazzák, csökkenti a pénzkínálat méretét a gazdaságban, ezáltal növelve a kamatlábakat. Ez megkívánja a keresletet és a termelési költségeket. Ez csökkenti az infláció mértékét.
Gazdasági növekedés
A kontrakciós monetáris politika azonban ellentétes lehet. Ha recessziós időszakokban alkalmazzák, akkor a recessziót a depresszióra felgyorsítja. A magas kamatlábak kevés pénzben maradnak a már elnyomott gazdaságban. Az üzleti befektetési szerződés és az emberek elbocsátottak. Ez a háztartások alacsony jövedelméhez, megtakarításokhoz és ennek következtében alacsony vásárlóerőhöz vezet.
