A pénzügyi piacokon bekövetkezett sokk okozta gazdasági visszaesés meghatározhat pénzügyi válságot. Ez a sokk általában egy gazdasági buborék összeomlása, amely az ingatlanpiacoktól és a tőzsdéktől a munkaerőpiacokig bárhol megtalálható. A buborékok összeomlása után a pénzügyi válság fő elemei és hatásai közé tartoznak a banki pánikok, a hitelválság és a recesszió.
Gazdasági buborékok
A gazdasági buborék okai az, amikor egy eszközcsoport ára jóval magasabb, mint a tényleges értékük. Az árképzés növekedése az adott eszközhöz kapcsolódó vásárlások növekedésének eredménye. "Buborék" néven ismert, mivel általában úgy gondolják, hogy "pop" lesz, ha a piacok valamilyen gazdasági sokkot kapnak. Erre példa a 2006-os másodlagos jelzáloghitel-válság, amikor a lakás ára viszonylag magas volt az értékéhez képest. Amikor az emberek nem teljesítették a jelzálogaikat, az árak az értékesítés jelentős növekedése miatt lezuhantak. A történelem többi buborékja a dot.com buborék 1990-es években a dot.com készletek túlzott befektetésének köszönhető. Amikor ezek a cégek veszteségeket adtak ki, az állományuk összeomlott.
Bank fut
A banki futamok tovább súlyosbíthatják a pénzügyi válság negatív hatásait. Amikor egy bank ügyfelei elveszítik bizalmukat abban, hogy a bank képes visszafizetni a betéteket, banki futás léphet fel. A bank futásának egyik jellemzője az, hogy hirtelen és drámai mértékben nőttek azok a számok, akik el akarják zárni a számlájukat. A bankok általában a társadalmi pánik következményei, mivel a bank általában képes visszafizetni az ügyfélbetéteket, ha szükséges. Ez azért van, mert a kormány általában biztosítja a bankokat. Ugyanakkor a banki futamok negatív hatást gyakorolnak a bankokra, mivel kevés likviditást hagy nekik befektetni. Ennélfogva egy bank, amely banki futás alatt szenved, nehezebb lesz hiteleket és jelzálogokat nyújtani.
Hitelek
A hitelintézet vagy a hitelnyomás megszűnik, amikor a pénzintézetek vonakodnak pénzt kölcsönözni. Ez egy banki futás eredménye, de gyakrabban a befektetői bizalom hiánya miatt. A 2007-ben megkezdett pénzügyi válság során a bankok óvatosak voltak a jelzáloghitelek nyújtásában, mivel a jelenlegi jelzáloghitelek teljesítménye csökken. Mivel a bankok féltek a nyereség további csökkenésétől, a legtöbb beruházás valamilyen formájú hitelt igényelt. Ennélfogva a beruházások csökkentek, ami viszont a gazdaság növekedési ütemét befolyásolta. A kamatlábak is emelkednek, mivel a bankok úgy érzik, hogy szükségük van a megnövekedett kockázatok pótlására az új befektetésekkel vagy hitelekkel kapcsolatban.
visszaesések
A negatív gazdasági növekedés általában recessziót határoz meg. A pénzügyi válság egy olyan tényező, amely recessziót okozhat, elsősorban a beruházások csökkenése révén. A beruházások csökkenése a foglalkoztatás csökkenéséhez is vezethet, mivel az új beruházások új alkalmazottakat igényelnek. A foglalkoztatás csökkenése a fogyasztói kiadások csökkenéséhez vezet. Ez negatív hatást gyakorol a gazdaságra, mivel a fogyasztói kiadások általában a legnagyobb mértékben hozzájárulnak a gazdasági növekedéshez. A fogyasztói kiadások csökkenése csökkenti a vállalati nyereséget, ami további munkanélküliséghez és a részvényárak csökkenéséhez vezet. Bár sok recesszió oka egy pénzügyi válság, ne feledje, hogy nem minden pénzügyi válság vezet recesszióhoz.
