Az egyik számadat, hogy a befektetők hajlamosak elfelejteni, amikor a készletekre koncentrálnak, a cash flow. A legtöbb befektető nulla az előrejelzett jövedelemben, de a készpénzben a cash flow a valós érték. Az egyik számla, amely befolyásolja a pénzforgalmi kimutatást, a követelések követelése.
Pénzforgalom
A társaság cash flow-ját a cash flow kimutatás tartalmazza. A cash flow kimutatás három részre osztható: működési, befektetési és finanszírozási. A működési szakasz az, ahol a vállalat napi tevékenységéből származó cash flow-t rögzítik. A befektetési szakasz az, ahol a tőkekiadásokból, felvásárlásokból és tőkeinstrumentumokból származó cash flow-t rögzítik. A finanszírozási szakasz az, ahol a tőkebefektetőkkel folytatott tranzakciókból származó cash flow-t, például a részvénykínálatot, az adósság-visszafizetést és az osztalékot rögzítik.
Kapható követelések
A követelések a mérlegben számlák. Információt nyújt arról, hogy mennyi pénzt vár a vállalat az adósságbefektetések egyik formájából. Általában egy olyan cégnek, amely bármit is összpontosít, de nem az adósság-befektetésre, nem szabad nagy mennyiségű követelést kapnia a könyveiből. Ez nem a vállalat középpontjában áll. A követeléseket olyan vállalatokba kell összpontosítani, amelyek az adósság- és egyéb értékpapírokba fektetnek.
A pénzáramlásra gyakorolt hatás
A követelések növekedése nem feltétlenül tesz semmit a pénzforgalmi kimutatásban, kivéve, ha azt a hitelkibocsátás következtében pénzforgalom kíséri. Az a forgatókönyv, amelyben a vállalat készpénzben kölcsönöz egy követelést, készpénz-kiáramlást hoz létre a cash flow kimutatás befektetési szakaszában. Ha egy vállalat kölcsönöz valamit vagy keresked a termékkel a követelésért, nincs hatással a cash flow kimutatásokra.
Pénzforgalom
A vállalat pénzforgalmának elemzésére irányuló erőfeszítéseinek összpontosítása a befektetési kutatás során az egyik legjobb felhasználási módja. Mivel a készpénz király, és a vállalat értéke a jövőbeni cash flow-jának jelenlegi értéke, az ötlet arról, hogy a jövőben várható pénzbevételek milyen jelentősen segítenek a vállalat értékelésében. A legtöbb vállalatnál a követelések a egyszeri tételek, és a jövőben nem fognak ismétlődni, így a jövőbeni cash flow-k előrejelzése során a legjobb, ha figyelmen kívül hagyják őket, vagy nagyon konzervatívan kezelik őket.
