A számvitelben a vállalkozások bizonyos mértékű mérlegelési jogkörrel rendelkeznek a pénzügyi teljesítményük értékeléséhez és jelentéséhez. A befektetők gyakran foglalkoznak azzal, hogy az egyik befektetett társaságuk által alkalmazott számviteli módszer agresszívebb vagy konzervatívabb, mivel ez befolyásolja a befektetők azon képességét, hogy meghatározza a vállalat értékét. A megkülönböztetés megértése minden befektető számára fontos, de különösen hasznos azok számára, akik nagyban támaszkodnak a pénzügyi kimutatásokra, hogy a portfóliójukhoz döntéseket hozzanak.
Konzervatív számvitel
A konzervatív számviteli módszerek olyan módszereket alkalmaznak, amelyek nagyobb valószínűséggel alulbecsülik a pénzügyi teljesítményt, és nem túlértékelik őket. A legtöbb esetben a vezetők és a befektetők azt szeretnék, hogy a vállalkozások konzervatívak legyenek a számviteli gyakorlatban. Ez azért van, mert a konzervatív elszámolás valószínűleg inkább a befektetéseket alulértékeli, és nem túlértékeli őket, ami azt jelenti, hogy a vezetés nagyobb valószínűséggel gondosan kezeli a kockázatokat és meghaladja a várakozásokat. Egy olyan vállalkozás, amely óvatosan tervezi a növekedést, lényegében hibátlan teret épít.
Agresszív számvitel
Ezzel szemben az agresszív elszámolás több kreatív technikát alkalmazhat, ami túlzott pénzügyi teljesítményt eredményez. Sajnos sok vállalat gyakran kényszerül erre, hogy a befektetők és az elemzők számára a legjobb teljesítményt mutassák be. Az agresszív elszámolás azonban nagyobb kockázatot jelent a befektetők és a vezetők számára, mert kevésbé valószínű, hogy gondosan kezelik a kockázatokat, ha jobban megfelelnek a teljesítményüknek. Ezen túlmenően az agresszív számvitel valószínűleg a teljesítmény visszaállítását eredményezi, ami csökkentheti a vállalat vezetésének hitelességét.
Különleges különbségek
A teljesítmény agresszívebb értékelésére alkalmas számviteli módszerek némelyike könnyen felismerhető. Például, ha egy vállalkozás hosszú élettartamú eszközöket számlál, akkor valószínűleg alulbecsülik az értékcsökkenési költségeket, ami a jövedelmek túlértékeléséhez vezet. Hasonlóképpen, egy olyan vállalkozás, amely több költséget könyvel, mint a szokásos költségeket, mint tőkeszerzési eszközöket, valószínűleg alulértékeli költségeit. Végül, egy olyan vállalkozás, amely rendszeresen találja meg az eszközök értékesítését, hogy nyereséget biztosítson, inkább jövedelmezőbbnek tűnik, mint az, amely elsősorban a bevételekre támaszkodik.
Felhasználások és figyelmeztetések
Egy befektető számára az agresszív vagy kreatív számviteli módszerek figyelembevétele értékes, mert megvédi őket a túlértékelt vagy rosszul kezelt befektetések során felmerülő kockázatoktól. Ugyanakkor fontos megjegyezni, hogy bizonyos esetekben agresszív könyvelés szükséges az érték pontosabb megítéléséhez. A vörös zászlónak fel kell emelkednie, ha egy adott vállalat számviteli gyakorlatai jelentősen eltérnek az iparági vagy ágazati szabványtól, vagy ha kevésbé pontos, inkább pontosabb pénzügyi kimutatásokat eredményeznek. Egyéb figyelmeztető jelek közé tartozik a könyvvizsgáló gyakori változása vagy a számviteli változások elfogadása a piac többi része előtt vagy után.
