A hitelnyújtás a pénzügyi intézmény fontos bevételi és nyereségvezetője. A hitelek a kis- és nagyvállalatok számára is fontos finanszírozási forrás. A hitelek biztosíték nélkül lehetnek, ami azt jelenti, hogy a hitelező nem igényel a hitelfelvevő vagyonát, vagy biztosítékkal nem fedezett eszközökkel, amelyek a fizetési forrásként szolgálnak. A hitelezők a biztosíték fedezeti arányát és más tényezőket használják annak eldöntésére, hogy a hitelkérelem kérelmet nyújtanak-e.
Definíciók
A fedezeti fedezeti arány megegyezik a teljes diszkontált fedezeti értékkel, és a teljes hitelkéréssel. A fedezet személyes és üzleti eszközökre vonatkozik, mint például egy ház, autó, irodai felszerelés, teherautó és nehézgép, leltár, követelés, részvény, kötvény és betéti igazolás.
Számítás
Az Egyesült Államok Kisvállalkozói Igazgatósága és a hitelintézetek különböző diszkontfaktorokat használnak a különböző típusú fedezeti eszközök esetében. Az SBA az otthon piaci értékének mintegy 80 százalékát használja, míg a bank 75 százalékot használhat. Az SBA értékeli a 90 nap alatti késedelmes követelések 50 százalékát, míg a bank 75 százalékos értéket rendelhet. A hitelezők általában a befizetési igazolásokat 100% -ban értékelik, mert likvid és biztonságos rövid lejáratú befektetések.
Például, ha egy vállalkozás 1 millió dolláros értékű irodai épületet és 250 000 dollár értékű követelést biztosít biztosítékként, a diszkontált biztosíték értéke 1 millió dollár, 75 százalékkal, vagy 750 000 dollárral, plusz 250 000 dollárral, 50 százalékos szorzattal, vagy 125 000 dollárral. összesen 875 000 dollárért. Ha a vállalkozás 500 000 dolláros kölcsönt igényel, a fedezettség aránya 875 000 $, 500 000 dollár, vagy 1,75.
Gyakorlati használat
A kisvállalkozások hitelfelvevői általában a működési cash flow-jából fizetik ki a kölcsönöket. Ha azonban pénzügyi nehézségekbe ütköznek, és nem tudják kifizetni a kifizetéseket, a hitelezőknek felelősségük van a részvényeseik felé, hogy visszafizessék pénzüket. Biztosított hitelek esetében a hitelező kényszerítheti a kölcsönös hitelfelvevő fedezeti eszközeinek felszámolását a hitelösszeg visszafizetésére. Ezért a magas fedezeti fedezeti arány a hitelező számára biztosítékot ad arra, hogy hitelfelvevője vagy a nemteljesítés esetén visszafizetteti a kölcsönt.
Jelentőség
John W. Nelson III kisvállalkozói tanácsadó egy cikkben írta a "The Savant" -ot, hogy a hitelezők általában 1,0 vagy annál jobb fedezeti fedezeti arányt keresnek. Az alacsonyabb arányú hitelfelvevőknek szükségük lehet egy SBA-ra vagy valamilyen más garanciára a kölcsön biztosítására. A fedezeti keverék szintén szerepet játszik. Például, ha a hitelfelvevő biztosítékként magas minőségű ingatlanot ígér, egy alacsony fedezeti arány elegendő lehet a kölcsön biztosításához.
Egyéb hitelezési tényezők
A pénzügyi intézmények számos tényezőt használnak a hitelkérelmek értékelésére. Az SBA szerint például az adósság / saját tőke arány nem lehet több, mint négy. Ez az arány megegyezik a vállalat teljes adósságával, és a saját tőkével elosztva, amely a nyereségből és a partneri befektetésekből áll. Az értékelő folyamatban szerepet játszanak a hitelkérelmező hiteltörténete és a kölcsön visszafizetésének képessége is.
