A vállalatvezetők gyakran arányokat használnak, hogy meghatározzák cégük pénzügyi helyzetét. A nettó adósság-tőke arány segít a vezetőknek annak megállapításában, hogy cégük megfelelő adósságszinttel rendelkezik-e.Ha az arány túlságosan magas vagy túl alacsony lesz, akkor figyelmezteti az üzleti vezetőket, hogy át kell alakítaniuk a cég forrásait.
Nettó adósság
Míg a bruttó adósság az összes adósságot magában foglalja, a nettó adósság levonja a cég készpénzt, pénzeszköz-egyenértékét és a rövid lejáratú befektetéseket a teljes tartozásból. Például, ha a cég összesen 1,25 milliárd dollárt fizet, és 1 milliárd dolláros készpénzegyenlege van, a nettó adóssága 250 millió dollár. A nagymennyiségű pénzeszközöket viselő vállalatok gyakran inkább a nettó adósságot használják a bruttó adósság helyett.
Főváros
A cég tőkéjének összegét a vállalat nettó adósságának hozzáadásával a saját tőkéhez adhatja. Azt is megtalálhatja, hogy levonja a vállalat pénzeszközeit, pénzeszköz-egyenértékeit és rövid lejáratú befektetéseit a teljes eszközéből. A bruttó adósságot a vállalat tőkéjének kiszámításában más számításokban is felhasználhatja, de a nettó adósságot következetesen kell felhasználnia, ha már egyszer ugyanazt a számítást használta.
Nettó adósság / tőke arány
A nettó adósság / tőke arány meghatározásához a vállalat nettó adósságát a tőkével osztja fel. Például, ha a vállalat nettó adóssága 69,7 millió dollár és a saját tőkéje 226,4 millió dollár, a tőkéje 296,1 millió dollár, nettó adósságállománya pedig 23,5 százalék. Ez azt jelenti, hogy a vállalat adósságát 23,5% -át kapja. Mivel a másik finanszírozási forrás a részvényes saját tőkéje, amely a cég tulajdonosai által befecskendezett részvényekből vagy pénzeszközökből származhat, azt is jelenti, hogy a vállalat pénzeszközeinek 76,5 százaléka a részvényesek vagy tulajdonosok.
Következmények
Általában minél magasabb a cég nettó adósság / tőke aránya, annál nagyobb a kockázata. Ez azért van, mert az adósságállomány megköveteli a cégnek, hogy rendszeres kifizetéseket végezzen. Másrészt a vállalat tulajdonosai vagy részvényesei hajlamosabbak a rugalmasságra. Mint ilyen, egy magas nettó adósság-tőke arányú cég nagy nyomást gyakorol a pozitív jövedelem létrehozására. Az alacsonyabb arány azonban nem mindig jobb, mert a különböző iparágak különböznek az átlagos adósságtól, amit a cégek hordoznak.
