A pro forma módszert néha a nyilvánosan forgalmazott vállalatok használják a pénzügyi kimutatások elkészítéséhez. A pro forma módszer alkalmazásakor a vállalatok gyakran eltérnek az általánosan elfogadott számviteli elvektől (GAAP), hogy a dolgokat a legkedvezőbb fényben mutassák be. Ez félrevezető lehet az informálatlan befektető számára.
Funkció
A pro forma módszer szerint a pénzügyi kimutatásokat kiszámított erőfeszítéssel korrigálják bizonyos pontok kiemelésére és mások figyelmen kívül hagyására. Például a pro forma jövedelemszámok nem tartalmazzák a különböző díjakat, amelyeket a vállalat nem szeretne látni. A pro forma módszert gyakran alkalmazzák az eredménykimutatásokra, a mérlegekre és a cash flow kimutatásokra. Amikor a pénzügyi eredményeket mind pro forma, mind a GAAP alapján számolják be, a GAAP-alapú pénzügyi kimutatások világosabb képet adnak a vállalat pénzügyi helyzetéről.
tévhitek
A SEC megköveteli, hogy a legtöbb nyilvánosan tartott vállalat a számviteli egyezmények használatával, az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) néven ismertesse a nyilatkozatokat. A következetes összhang miatt a GAAP megkönnyíti a befektetők számára, hogy a negyedévtől negyedévig és évről évre nyomon kövessék a vállalat eredményeit. A GAAP-alapú pénzügyi kimutatások lehetővé teszik a befektetők számára, hogy pontosabban hasonlítsák össze egy vállalat állományát egy másik részvényével. A nyilvánosan forgalmazott vállalatok, például az Amazon.com SEC követelményei miatt sok befektető természetesen elvárja, hogy a kiadott pénzügyi kimutatások megfeleljenek a GAAP-nak. Azonban, miközben ezek a vállalatok készítik el a szükséges követelményeket, hogy megfeleljenek a SEC követelményeinek, a befektetőknek benyújtott nyilatkozatokat gyakran a pro forma módszerrel állítják elő.
szempontok
A nyilvánosan forgalmazott vállalatok megértik, hogy a csalódást okozó jövedelem a vállalat állományának értékét csökkenti. Ennek elkerülése érdekében számos vállalat hangsúlyozza a pro forma eredményeket és a GAAP-nak megfelelő szereplőket hangsúlyozza. Egyes cégek még elhanyagolják a GAAP-eredmények jelentését, előnyben részesítve a pro forma módszert. Mivel a pro forma módszer a befektetők megtévesztésére képes, az Értékpapír- és Tőzsde Bizottság (SEC) figyelmeztetést adott ki a pro forma számviteli módszerről. Míg a SEC a pro forma nyilatkozatokra figyelmeztet, nem tiltja használatukat.
Figyelem
A pro forma módszerrel elkészített pénzügyi kimutatások azon feltételezéseken alapulhatnak, amelyek nem felelnek meg a GAAP-nak, a végeredmény az, hogy maguk a nyilatkozatok nem adnak pontos pénzügyi képet. A pro forma kimutatások általában kiemelik a leginkább pozitív információkat, gyakran nem számolják el azokat a költségeket vagy költségeket, amelyek érdekesek lehetnek a befektetők számára. A megszüntetett díjak példái közé tartozik az értékcsökkenés, az eladatlan készletek, az amortizáció, az állományalapú kompenzáció és a beszerzési költségek. A kamatköltségeket és az adókat néha el is hagyják.
Megoldás
Ha látja a „pro forma” kifejezést az Ön által felülvizsgálandó pénzügyi kimutatásokban, keresse meg a lábjegyzetet vagy magyarázatot arról, hogy mi van és nem szerepel a pro forma számokban. Bizonyos esetekben a GAAP és a pro forma módszerrel készített állítások egyeztetése történik, így láthatja, hogy milyen változások történtek. Ha a vállalat nyilvánosan kereskedett, és a GAAP-alapú nyilatkozatokat nem szolgáltatták, akkor letölthet egy ingyenes példányt a cég GAAP-alapú pénzügyi kimutatásairól, amelyeket a SEC követelményeinek megfelelnek a SEC honlapján.
