Az osztalék és az elosztás közötti különbség megértése megköveteli, hogy egy kicsit mélyebbre ássuk az állományokat és a befektetési alapokat. Mind az osztalékok, mind a kiosztások a készpénzes kifizetéseket jelentik, de a különbségek forrásukban vannak.
Az osztalékok megértése
Az osztalékok a vállalatok részvényesei által fizetett kifizetések. Ezeket a társaság jövedelméből vagy nyereségéből fizetik ki. A részvényesek készpénzfizetésként kapják meg az osztalékot. Néha a vállalat automatikus újrabefektetési tervet nyújt, így a készpénzfizetés helyett az osztalékot a vállalat további részvényeinek megvásárlására használják. A vállalatok nem kötelesek osztalékot fizetni, de a nagyvállalatoknak stabil és kiszámítható osztalékpolitikája van a befektetők vonzására. Ezzel szemben a gyorsan növekvő kisvállalatok általában nem fizetnek osztalékot, mivel újra nyerik a nyereséget a vállalat építésének folytatásához.
Kölcsönös alapok, osztalékok és elosztások
A befektetési alap olyan befektetés, amely számos befektető pénzét egyesíti számos vállalat részvényeinek megvásárlására. Amikor a befektetési alap által tartott részvények osztalékot fizetnek, a befektetési alap osztalékot oszt ki a befektetési alap tulajdonosainak.
Egyéb terjesztési típusok
A befektetési alapok egyéb befektetéseket is vásárolhatnak, köztük kötvényeket, devizát, ingatlanokat és származékos termékeket. Emellett nyereséggel értékesítik a tőkét, és tőkenyereséget keresnek. Mindezek az osztalékok, kamatok és tőkenyereségek formájában összegzett jövedelmek a befektetési alapok befektetőinek kerülnek visszafizetésre. Az elosztások tehát többet tartalmaznak, mint az osztalékok; ezek magukban foglalják az összes hozamot, amelyet a befektetési alap keres.
További információ az elosztásokról
Adóügyi okokból a befektetési alapok az osztalékot, a kamatot és a nyereséget osztják meg Önnek. De a kölcsönös alapok lehetőséget adnak arra vonatkozóan, hogy az elosztásokat készpénzben fizetik-e, vagy arra használják, hogy automatikusan több egységet vásároljanak-e a befektetési alapból. A disztribúciók naponta, havonta, negyedévente vagy évente. Az elosztási gyakoriságot egyértelműen megfogalmazzák a befektetési alap tájékoztatójában.
