Az, amit keresnek, rövidtávon jó, de ha az életcéljaidban pénzt akarsz nyugdíjba vonulni, vagy akár csak az időközben szórakozni, azt jelenti, hogy el kell kezdned a befektetést. Ez megköveteli a befektetési feltételek teljes új szókincsének megismerését, valamint a velük együtt járó fogalmakat. Az egyik a piaci kapitalizáció vagy a piaci korlát, ami a kutatási vállalatok értékelésének alapvető módja.
A piaci kapitalizáció meghatározása
A befektetők által használt számítások sokasága bonyolult matematikai vagy absztrakt fogalmak körül forog. A piaci kapitalizáció nem az egyik. A vállalati piaci felső korlátot úgy határozza meg, hogy felkutatja a fennálló részvényeinek számát, majd megszorozza ezt a számot a jelenlegi részvényárral. Hatékonyan elmondja, hogy a piac hogyan értékeli a céget. Úgy gondolja, hogy ez egy "gyártó által javasolt kiskereskedelem" az állami vállalatok számára. Nem mondja el, hogy miért érdemes a cég, mert a piac jelenleg különböző okok miatt alulértékelheti vagy túlértékelheti a vállalatot. Még mindig hasznos intézkedés, mivel ez durva elképzelést ad arról, hogy mennyire nagy a vállalat, és milyen erőforrásokkal rendelkezik.
Piaci kapitalizációs kategóriák
A legtöbb forrás a piac kapitalizációjának három fő szintjét ismeri fel: a nagyvállalatok számára a nagyvállalat, a kisvállalkozások kis tőkéje és a középvállalkozások között. Nincs olyan iparág vagy kormányzati szerv, amely meghatározza ezeket a kifejezéseket, és idővel változik, ahogy a piacok tovább emelkednek, de az ipar egésze széles körű konszenzust hoz létre.
2018-tól a nagyvállalatoknak általában 10 milliárd dollár vagy annál nagyobb piaci értékűnek tekintették, a középkategóriás vállalatok 2 milliárd dollár és 10 milliárd dollár között voltak, a kisvállalatok pedig 250 millió dollár értékben voltak. 2 milliárd dollár. Sok befektető felismeri a további két szintet: a 250 millió dollár alatti vállalatoknál a mikro-sapkát és a 200 milliárd dolláros mega-sapkát.
A Cap méretének fontossága
A sapka mérete fontos szempont, amikor eldönti, hogy mely cégeket fektessék be, mert a nagy és kis piaci kapitalizációjú vállalatok egyértelműen eltérő kockázatokat és lehetőségeket kínálnak. A nagyvállalati vállalatok általában stabil, érett piacokon működő jól működő szervezetek. A zsebük elég mély ahhoz, hogy kiálljanak a kedvezőtlen helyzetekre, mint például a piaci visszaesések vagy a kemény verseny, anélkül, hogy komoly sérülést szenvednének.
A középkategóriájú vállalatok gyakran a legkorszerűbb cégek, azok, akik már korai növekedési fájdalmuktól mentek, és kiváló növekedési potenciállal rendelkeznek. A kisbefektetési társaságok lehetnek piaci szereplők a piacokon vagy az újonnan létrehozott ágazatokban, vagy újonnan érkezők a megalapozott piacokon, akik megtalálják a módját, hogy megkülönböztessék magukat a megalapozottabb vállalatoktól.
Cap méret és diverzifikáció
A legtöbb befektetési stratégia nagymértékben a diverzifikációnak nevezett koncepció körül forog. Az ötlet az, hogy a különböző befektetések széles skáláját tartsuk fenn, hogy az idők jóak vagy rosszak legyenek, mindig a portfóliójának egy része lesz, ami produktív nyereséget ad. Például az egyes részvények, befektetési alapok vagy tőzsdei kereskedésű alapok, kötvények, vagy akár Bitcoin vagy más cryptocurrency kombinációja lehet. Ön is diverzifikálhat egy adott kategóriában, mint például a készletek. Ennek egyik módja az, hogy a piaci tőkésítés különböző szintjein lévő vállalatok részvényeit birtokolja.
A nagyméretű vállalatok általában biztonságosak és stabilak, kisebb nyereséget, de kevesebb kockázatot kínálnak. A középvállalkozások változatosabbak, de nagyobb növekedést és nagyobb hozamot kínálnak. A kisbefektetésű vállalatok a legcsekélyebbek, de ez az, ahol néha megtalálod a hosszú távú "home run" típusú befektetéseket, amiket az életed hátralévő részében lehet. A Walmart és a Microsoft egyszerre kisméretű cégek voltak.
Az Apple piaci kapitalizációja
Az általános definíciók rendben vannak, de gyakran hasznos, ha konkrét vállalatokat nézünk meg, hogy jobban érezzük magunkat, hogy a nagyvállalatok, a közép- és a kisvállalkozások mennyire néznek ki a valós világban. A 2018-as év végén a nagyvállalatok legnagyobbja a tech óriás Apple volt. Összesen 4,83 milliárd részvényt bocsátott ki 222 dollár körüli értékben, a teljes piaci kapitalizáció 1,07 billió dollár volt. A nagyméretű vállalatokat általában úgy tekintik, hogy korlátozott lehetőséget kínálnak a nagy hozamokhoz, de a tech cégek kivételt képezhetnek.
Míg 2018 októberében 222 dollárral kereskedett, az Apple részvénye 2013 októberében alig 75 dollárt tett ki. Egy hagyományos, hatalmas piaci korlátú vállalat Johnson & Johnson. A 2,88 milliárd részvényt 133 dollár körüli értékben forgalmazták, és 2018 októberében piaci kapitalizációja 359 milliárd dollár volt. A részvényárfolyam 2013 októberében meghaladta a 92 dollárt, ami még mindig erőteljes növekedést jelent, bár nem az Apple osztályában. Más szóval, még mindig jó hozamot érhetsz el néhány nagykapacitású állományról, amíg azok a helyesek.
Lábzárak piaci kapitalizációja
A középkategóriás cég kiváló példája a lábbeli cipő kiskereskedője. 2018 októbere óta több mint 114 millió részvényt bocsátott ki részvényenkénti áron, ami 5,7 milliárd dolláros piaci felső határa volt. A kiskereskedelem egészében az elmúlt években hihetetlenül verte meg magát, de a Foot Locker jól sikerült, talán azért, mert a sportcipőknél lehetőség van arra, hogy személyesen kipróbálhassák őket - szemben az online rendeléssel. 2013 októberében a Foot Locker 37 dollár körül kereskedett, és 2013 októberéig 49 dollárra emelkedett. Ez elég tisztességes növekedés, de a középkategóriás részvények volatilisabbak. Az öt év alatt a részvények már 77 dollárra és 30 dollárra esett. Attól függően, hogy mikor vásárolt és eladott, a Foot Locker esetleg rendezett nyereséget eredményezett, vagy jelentős veszteséget okozott.
A Universal Insurance Holdings piaci kapitalizációja
Viszonylag kevés mega-cap cég van, mint az Apple, de sokkal több kisvállalkozás. Egy jó példa a kisbefektetési társaságra a Florida-alapú Universal Insurance Holdings. Ez egy viszonylag kis játékos a biztosítási üzletágban, és több mint 34 millió részvényt bocsátott ki 2018 októberétől kb. A cég elsősorban a lakástulajdonos biztosításában dolgozik, egy leányvállalat, amely 1 millió dollár vagy annál nagyobb értékű lakásokra specializálódott. A legjobban a floridai piacon jött létre, de a déli, új-angliai és New York-i északon számos más államra kiterjedt. 2013 októberében állománya csak 7,80 dollár volt, így a vállalat ötéves növekedése lenyűgöző volt. A folyamatos növekedés lehetősége, illetve a nagyobb versenytársak számára az ilyen cégek megszerzése miatt olyan vonzóak azok a befektetők, akik hajlandók szembesülni a kisebb vállalatokba történő befizetésükkel járó kockázatokkal.
A befektetők piaci kapitalizációjának korlátai
A piac felső határa az első olyan dolog, amit megnézhet, mielőtt egy vállalatba fektet be, de ez csak egy a sokféle számadat közül.Értéke a folyamat korai szakaszában jön létre, miután eldöntötte a befektetési stratégiát, és olyan cégeket keres, amelyek illeszkednek a nagy-, közép- vagy kisvállalati kategóriákba. Miután az egyes kategóriákban érdekes cégeket azonosított, például érdemes olyan mutatószámokat keresni, mint az osztalékhozam vagy az ár / nyereség aránya, amelyet általában P / E-nek rövidítenek. A P / E arány csak a piaci árrés, amelyet az év adózott eredményei osztanak meg, ami jelzi a vállalat jövedelmezőségét. Ez jó mutatója a folyamatos növekedésnek. Az osztalékhozam megmutatja, hogy a befektetésed mennyi lesz Önnek osztalékra, ami általában a portfóliónak a konzervatívan befektetett részére vonatkozik. Milyen nagy hangsúlyt fektetsz erre az állomány értékére, vagy bármi másra, tényleg leáll a befektetési céljaidra és a stratégiára, amellyel eléred őket.
