A működési cash flow az Ön cége pénzeszközének egy adott időszakban történt nettó változását jelenti, amely kizárólag az elsődleges üzleti tevékenységen alapul. A hitelezők érdeklődnek a működési cash flow-jával szemben, amikor eldöntenek, hogy jó helyzetben vannak-e a további adósság felvételéhez.
Alapvető képlet
A működési cash flow alap képlete a kamat és az adózás előtti eredmény, illetve az EBIT, valamint az értékcsökkenés és a mínusz adók. Ez az egyenlet az időszakos nyereségből származó cash flow-t tükrözi, miközben az értékcsökkenés nem pénzbeli ráfordítás és az adók készpénz-kiáramlást eredményeznek. Tegyük fel például, hogy cége 150 ezer dollárt tett ki az előző negyedévben. Az értékcsökkenés 10 000 dollár volt, az adók pedig 35 000 dollár volt. Ezért a működési készpénz 150 000 dollár plusz 10 000 dollár, mínusz 35 000 dollár, ami 125 000 dollár.
Pénzforgalmi hatások
A működési cash flow egyike azon eszközöknek, amelyeket a hitelezők használnak a kölcsönfelvételi képességének értékeléséhez. Általánosságban elmondható, hogy az erős működési cash flow több időszakra tükrözi azt a képességét, hogy további adósságot vagy költségeket vállaljon. Az alacsony vagy negatív működési cash flow megnehezítené a hitelező számára a hitel indoklását. A bővítésbe vagy diverzifikációba történő befektetés alternatívája az új adósság erős pénzforgalommal való felvételének.
