A vállalkozások néha pénzt kölcsönöznek, vagy kölcsönöket nyújtanak a szállítóknak, az ügyfeleknek vagy másoknak, a hitel feltételeit és a lejárat időpontját meghatározó jegyzetek kibocsátásával. A jegyzetkibocsátó rögzíti a kölcsönt a követelések követelésében, egy eszközben. A készpénz gyors emeléséhez jegyezze meg, hogy a kibocsátóknak lehetőségük van arra, hogy kedvezményes áron eladják a pénzintézetüket. A kedvezmény a lejárat, a diszkontidő és a diszkontráta értékének eredménye.
A kedvezmény bemutatása
A követelések általában rövid lejáratú hitelek, amelyek egy évnél rövidebbek, bár hosszabb lejáratok lehetségesek. A jegyzet lejáratkor mért értéke a fennmaradó kamatfizetések és a tőkeösszeg összege. A kedvezményes időszak a jegyzet eladásának napjától a lejáratáig terjed. A pénzintézet az éves diszkontrátát a jegyzet értékén, a kölcsön felvásárlási és beszedési költségén és a megfelelő haszonkulcson alapul. Tegyük fel például, hogy egy vállalat 90 napra 50 000 dolláros bankjegyet bocsát ki a szállítónak, és 0,9 százalékos kamatot fizet, évesített, fizetendő lejárat után. A 90 nap után a kamat (90/365 x 0,009 x 50 000 dollár) vagy 110,96 dollár, ami a tőkeösszeghez hozzáadva 50.110.96 dollár lejárati értéket jelent. Ha a cég azonnal eladja a bankjegyet 10 százalékos kedvezménnyel, akkor a (0.10 x 50.110.96 dollár), vagy 5,011,10 dolláros kedvezményt fizet. A vállalat a lejárati értékkel megegyező készpénzt kap, mellyel mínusz a kedvezmény ($ 50,110.96 - $ 5,011.10), vagy 45.099.86 dollár.
