A vállalat értékét a jövőbeni cash flow-k jelenlegi értéke határozza meg. A vállalat pénzforgalmi adatai, például a nettó cash flow és a halmozott cash flow elemzése segíthet az elemzőnek a vállalat jövőbeli cash flow-jának előrejelzésében. Valamennyi vállalat pénzforgalmi adatai megtalálhatók a cash flow kimutatásban.
Nettó cash flow
A nettó cash flow egyszerűen pénzeszközök beáramlása, kivéve a pénzforgalmat egy adott időszakban. Például egy vállalatnak egy millió dolláros készpénzbevétele volt, és a múlt évben kétmillió dolláros készpénzkiadás történt. A nettó pénzforgalmi szám csupán egy millió dollár mínusz 2 millió dollár negatív egymillió dollárra.
Összesített cash flow
A halmozott cash flow olyan fogalom, amelyet projektekhez vagy cégekhez lehet használni. A halmozott cash flow-t úgy számítják ki, hogy a vállalat vagy projekt kezdetétől származó összes cash flow-t hozzáadják. Például egy vállalat három évvel ezelőtt kezdte meg működését. Az első évben a pénzáramlás öt millió dollárt tett ki, a második év pénzforgalma négy millió dollár volt, és a harmadik évben a pénzáramlás hatmillió dollár volt. A vállalat összesített pénzforgalma öt millió dollár plusz négy millió dollár plusz hat millió dollár összesen 15 millió dollárért.
Különbség
Bár mind a nettó cash flow, mind a halmozott pénzáramlás pénzforgalmi szempontból különbözik, eltérő jelentésük van. A nettó pénzforgalom egyszerűen a készpénzbevételek, mínusz pénzeszközök kifizetése egy időszak alatt, míg a halmozott cash flow az összes nettó cash flow összege, amelyet a vállalat a kezdetektől generált. A halmozott pénzáramlás elemzése segíthet felfedni egy vállalat hosszú távú erejét, szemben a nettó cash flow elemzésével, ami valószínűleg nagyon rövid időn belül lesz.
Pénzforgalmi kimutatás
A pénzforgalmi kimutatás az általánosan elfogadott számviteli elvek vagy a GAAP alapján a négy szükséges pénzügyi kimutatás egyike. Három részre oszlik: működési, befektetési és finanszírozási. A működési szakasz tartalmazza a vállalkozás napi működéséhez kapcsolódó összes készpénzügyletet. A befektetési rész készpénzes tranzakciókat tartalmaz a tőkeeszközök beszerzésével, a felvásárlásokkal és a vállalatok vételi részesedéseivel kapcsolatban. A finanszírozási szakasz tartalmazza a társaság tőkepiaci szolgáltatóival történő készpénzügyleteit. A finanszírozási szakaszban szereplő tranzakciók részvény-visszavásárlások, adósság-visszafizetések és részvénykínálat.
