Az AS2 és az AS5 a Biztonsági és Tőzsdei Bizottság által elfogadott ellenőrzési szabványok. Az 5. könyvvizsgálói standard 2007-ben a 2. könyvvizsgálói standardot váltotta fel. Mindkettő a Sarbanes – Oxley törvény 404. §-ának felel meg, amely a vezetőség és a külső könyvvizsgáló által végzett jelentés a vállalkozás belső ellenőrzéséről. Az AS5 megvalósításának célja az AS2 problémáinak javítása és a szabványok javítása volt.
Kockázatértékelés
Az AS2 és az AS5 között az egyik legfontosabb különbség az, hogy az AS5 a kockázatértékelést sokkal mélyebben foglalja magába, mint az AS2. Például, ahelyett, hogy a hangsúlyt főként egy normatív könyvvizsgálói fókuszra helyeznénk, az AS2 az AS2-nél alapelveken alapuló fókuszt használ. A kockázatelemzés a pénzügyi kimutatások szintjén kezdődik, és hangsúlyos a megközelítés a gazdálkodó egység szintű ellenőrzésekre. Az AS5 fokozott figyelmet fordít a csalásokra és a csalásra vonatkozó tudatosságra.
Eljárási különbségek
Az AS5 célja, hogy csökkentse vagy megszüntesse a felesleges eljárásokat és költségeket, különösen olyan kisvállalatok számára, amelyek piaci részesedése 75 millió dollár vagy annál kevesebb. Az AS5 arra is ösztönzi a könyvvizsgálót, hogy mások munkáját referálja és hasznosítsa. Ez nagyobb fokú kockázatkezelést és kockázatkezelést tesz lehetővé. Az AS2-hez képest az AS5 hangsúlyozza a belső ellenőrzés fokozott tudatosságát, és nem koncentrál a pénzügyi beszámolókra. Az AS5 egyszerűsített, egységes ellenőrzési keretrendszert is használ.
Feltételek módosítása
Az AS5 módosította bizonyos fogalmak meghatározásait. Például az AS5 alatt az "anyagi gyengeség" azt jelenti, hogy "ésszerű lehetőség, hogy egy lényeges hibás állítást nem lehet időben megakadályozni vagy észlelni." Egy másik kifejezés, amely megváltozott, a "jelentős hiány" volt. Az AS5 alatt ez azt jelenti, hogy "kevésbé súlyos, mint egy anyagi gyengeség, mégis elég fontos ahhoz, hogy figyelmet érdemeljenek;" az AS5 alatt azonban a vállalatoknak nem kell jelentős hiányosságokat keresniük. A hiányosság súlyosságának megállapítása esetén azonban értékelni kell.
Egyéb különbségek
Az AS5 alatt megváltozott a vezetés értékelésének szerepe és folyamata. Az AS5 célja, hogy hangsúlyozza a felülről lefelé irányuló megközelítést az ellenőrzés tervezésében. Egy másik nagy különbség az anyagi gyengeség megértéséhez volt. Az AS2 szerint az anyagi gyengeség nagymértékben nyolc különböző erős mutatón alapult. Ez néhány könyvvizsgálót kizárólag ezekre a mutatókra összpontosított, még akkor is, ha a tényleges anyagi gyengeség nem mindig volt jelen. Az AS5 egyszerűen a "mutatók" kifejezést használja, és megjegyzi, hogy ezek a mutatók nem mindig indokolják a belső ellenőrzési hibákat. Ez a rendszer azt kívánja, hogy a könyvvizsgáló saját ítéletet alkalmazzon annak meghatározásában, hogy a mutatók ösztönzik-e az anyagi gyengeséget.
