A befektetés során a szabad cash flow azt a pénzmennyiséget jelenti, amelyet a vállalat az összes számlájának kifizetése után hagyott el. Az egészséges szabad pénzáramlás kulcsfontosságú a vállalat növekedésének, bővülésének és virágzásának szempontjából. Olvassa el a szabad cash flow kiszámításának módját.
A szükséges elemek
-
10-K vállalat
-
Számológép
Ahhoz, hogy elkezdhessük, szükséged lesz a vállalat éves beszámolójának egy példányára - a 10-K űrlapra. Megtalálhatja azt a webes kereséssel a vállalat nevének és a "Form 10-K" kifejezésnek, amit megnézhet az Értékpapír- és Tőzsdei Bizottság EDGAR-adatbázisában, vagy a cég honlapjára, és keresse meg a "Befektetői kapcsolatok "oldal. Ebben a példában a Microsoft 2007-es éves jelentését fogjuk használni.
A 10-K-ben a "Pénzügyi kimutatások" feliratot szeretné keresni, majd keresse meg a cash flow kimutatást. Itt találja a szabad cash flow kiszámításához szükséges számokat. Ezek a számok: műveletekből származó cash flow és tőkekiadások (finanszírozás és befektetés).
Értse meg, hogy a tényleges számítás hihetetlenül egyszerű. Keresse meg a műveletekből származó cash flow-t. A 2007-es Microsoft jelentésben ez 17 796 dollár (technikailag ez millió millió, de ki számít?). Ebből a számból vonja le a tőkekiadásokat. A Microsoft számára ez az: 24 544 dollár finanszírozás és 6 089 dollár a befektetésben (ismét millióban). Tehát a matematika így néz ki: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So a Microsoftnak ez a negyedévében 659 dollár negatív pénzforgalma volt; 659 millió dollárt költött, mint amennyit behozott.
Tudja, hogy a negatív cash flow nem mindig rossz. Néha a vállalatnak szüksége van arra, hogy bővítse üzleti tevékenységét, és a Microsoft esetében, annak ellenére, hogy pénzforgalma 2007-ben negatív volt, mégis rengeteg pénzzel készítette el az évet. A pénzforgalmi kimutatás azt is mutatja, hogy az év elején a bankban 6,714 millió dolláros készpénz és pénzeszköz-egyenértéke volt, így annak ellenére, hogy 659 millió dollárt költött több, mint az év folyamán, ez még mindig 6,055 millió dolláros összeggel járt. nevét. (A pénzforgalmi kimutatásban a készpénz és egyenértéke 2007 végén 6,111 millió dollárra jutott az árfolyam-kiigazítások miatt.)
Miután fegyveres volt a szabad pénzforgalom számával, itt az ideje, hogy egy kicsit mélyebbre ássa a céget, hogy megtudja, miért van ennek oka. A Microsoft 2007-ben rengeteg pénzt költött, de a Microsoftnak rengeteg pénzük van - a bank megszakítása nélkül. Valamennyi pénzt, amely elveszi az összes pénzét, valójában jobban szolgálja, ha a pénz egy részét újrabefektetik az üzletbe (vagy osztalékot fizetnek), míg egy olyan vállalat, amely szabadon költi, ezt egyszeri okokból teszi, ami nagyobb nyereséghez vezethet a jövő. Csináld meg a leckét.
