Amikor a munkáltató úgy dönt, hogy a 401 (k) -es nyugdíjazási tervet munkavállalóinak ajánlja fel, a tervet az 1974-es munkavállalói nyugdíjbiztosítási törvény szabályozza. a terv résztvevőinek befektetési lehetőségeinek menüje. A terv szponzorai azonban gyakran nem rendelkeznek a kötelezettség teljesítéséhez szükséges készségekkel. Ebben az esetben az ERISA szabályai előírják, hogy a terv szponzorának meg kell őriznie egy bizalmi szolgáltatásokat.
3 (21) Fiduciárius szerep és felelősségek
Az ERISA 3 (21) megbízó egy olyan személy vagy intézmény, amely köteles a tervezőnek a szponzorok és a terv résztvevőinek legjobban megfelelő befektetési tanácsadását nyújtani. A 3 (21) megbízó lehet bejegyzett befektetési tanácsadó, bank vagy biztosító. Az ilyen ügynökök nem vállalnak jogi felelősséget abban az esetben, ha egy terv szponzorát a terv résztvevői beperelik. A bizalmi szerep az, hogy szakértői tanácsokat és ajánlásokat nyújtson a nyugdíjrendszerre vonatkozóan. Lényegében a megbízó értékeli a befektetéseket annak biztosítása érdekében, hogy azok körültekintően kerüljenek kiválasztásra, és a tervet benyújtó pénzügyi intézmény nem számít fel indokolatlan díjakat. A 3 (21) megbízó nem gyakorol mérlegelési jogkört, azaz a megbízó szerepe csak a tanácsadó szerepe. A terv szponzora fenntartja a jogot arra, hogy a nyugdíjrendszer beruházásait megváltoztassa, és továbbra is jogi felelősséggel és felelősséggel tartozik.
