A likviditási mutatók hasznosak egy vállalkozás általános egészségi állapotának felmérésében, annak közeledési képessége alapján, hogy tartsa be az adósságot. Két különböző likviditási mutató van, amelyek összehasonlítják a társaság rövid lejáratú eszközeit és a rövid lejáratú kötelezettségeket. Ezek az arányok a jelenlegi és a gyors arányok.
Az aktuális arány kiszámítása
A jelenlegi arány a forgóeszközök egyszerű felosztása a rövid lejáratú kötelezettségek között. Mindkét számot rendszerint a vállalat időszakos mérlegében jelentik. A forgóeszközök közé tartoznak a készpénz, a forgalomképes értékpapírok, a követelések és a készletek egyenlege. A rövid lejáratú kötelezettségek tartoznak a 12 hónapon belül esedékes tartozások és kamatok. Ha egy adott időszakban a forgóeszközök összege 400.000 dollár, és a teljes adósság ugyanebben az időszakban 200 000 dollár, akkor az aktuális arány 2: 1.
Jelenlegi arány értelmezése
Az 1: 1 fölötti jelenlegi arány jellemzően kedvező, ami azt sugallja, hogy az üzletnek jó likviditása van; a magas arány azonban azt jelenti, hogy a vállalat adósságon keresztül nem használja ki a növekedési lehetőségeket. Bármely 1: 1 alatti arány azt sugallja, hogy a vállalat erősen tőkeáttételes az adósságban, és nehézséget okozhat, hogy lépést tartson a rövid lejáratú fizetésekkel. Az értelmezések az iparágtól és a cégtől függően változnak. A 2014. decemberi Forbes-cikk szerint a halálozási szolgáltatások, a vagyonkezelés és az élelmiszerbolt iparág a legmagasabb iparági arányokkal rendelkezik. Így ahhoz, hogy ezekben az ágazatokban versenyképes legyen, gyakran szükség van viszonylag magas arányra. Ezzel ellentétben a Walmart diszkont kiskereskedő gyakran 1: 1-nél alacsonyabb arányt tart fenn, mert összegyűjti a követeléseket és gyorsan lecseréli a leltárt.
A gyors arány kiszámítása
A gyorsarány hasonló az aktuális arányhoz, kivéve, hogy a készletek egyenlegét eltávolítják a forgóeszközökből. A savas tesztnek is nevezik, ez a likviditási mutató egy kicsit hasznosabb a likviditás értékelésében, mivel a vállalat általában nem akarja lebonyolítani a készletet az adósság kifizetésére. Ha a 400 000 dolláros 100 000 dolláros forgóeszköz ténylegesen leltár, akkor a gyorseszközök 300 000 dollár. Ha ezt az összeget megosztja a jelenlegi 200 000 dolláros kötelezettségekkel, akkor 3: 2 gyors arányt kap.
Gyors arányú értelmezés
A gyors arány 1: 1 stabil pénzügyi helyzetet sugall. Ha a vállalkozásnak jóval nagyobb aránya van, akkor ez azt jelenti, hogy nem használja a rendelkezésre álló készpénzt vagy gyorseszközöket az üzleti növekedés ösztönzéséhez. Másrészt az 1: 1 alatti arány potenciális adósságnövelő aggályokat sugall. Az e küszöbérték alatt alacsonyabb arányú vállalatok gyakran túlságosan támaszkodnak a készlet-kedvezményekre vagy az eladásokra, hogy készpénzt generáljanak az adósságfizetésekhez.
