A tőkeemelés során a vállalat választhat, hogy az állami vagy a magán tőkepiacokat is igénybe veszi. A vállalat több okból is kiválaszthatja a további beruházásokat, beleértve a növekedést, a felvásárlásokat vagy a likviditási pozíciójának erősítését. A tőke emelése egy nem közvetített magánbefektetés révén az egyik számos lehetőség, amellyel a vállalatnak meg kell próbálnia elérni az egyik ilyen célt.
Milyen privát elhelyezés van
A magánbefektetés (más néven magánkínálat) akkor fordul elő, amikor egy társaság, amely tőkét kíván emelni, értékesít értékpapírokat egy kis befektetőnek. A legtöbb esetben ezek a befektetők intézményi (bankok, biztosítótársaságok, befektetési alapok) vagy gazdag egyének. A privát elhelyezés a nyilvános elhelyezés ellentéte, amelyben a vállalatok a nyílt piacon értékpapírokat kínálnak a befektetőknek. A legtöbb privát elhelyezésre az értékpapír- és tőzsdei bizottsági rendelet D vonatkozik, amelynek célja, hogy a kisebb vállalatok számára hozzáférést biztosítson a tőkepiacokhoz.
A privát elhelyezésekben értékesített Securites típusok
A privát elhelyezések jellemzően a törzsrészvények vagy az előnyben részesített részvények részvényeinek értékesítéséből, vagy egyéb tagsági érdekeltségekből, warrantokból vagy értékpapírokból állnak (beleértve az átváltható kötvényeket is). A magántulajdonban lévő cégek lehetséges lehetőségeinek széles választéka vezetési rugalmasságot biztosít a vállalat jövőjét figyelembe véve. Mivel ezek közül a vállalatok közül sokan kicsi, a menedzsment gyakran nagy tulajdonosi érdekeltséggel rendelkezik, és a vállalat vezetõinek figyelembe kell vennie, hogy az ajánlat hogyan változtatja meg az üzleti irányítást.
Nem közvetített privát elhelyezés
A nem közvetített privát elhelyezés a hagyományos privát elhelyezés legtöbb jellemzőjét veszi figyelembe. Az egyetlen fő különbség az, hogy egy nem közvetített magánbefektetés esetén a vállalat befektetői kapcsolattartó szervezete közvetlenül értékesíti az állományt (vagy más biztosítékot) a befektetőknek. Ezzel a vállalat lemondhat a díjakról és az ügynökök (gyakran befektetési bankok) bérbeadásáról, és nagyobb ellenőrzést gyakorol az értékesítési folyamat felett.
A nem közvetített privát elhelyezés előnyei
A befektetési banki díjakkal kapcsolatos költségmegtakarítások mellett a nem közvetített magánjellegű haszonélvezői társaságok más módon is használják. Míg a privát elhelyezések még mindig az 1933-as értékpapír-törvény hatálya alá tartoznak, a vállalatnak nem kell regisztrálnia a biztonsági ajánlatot a SEC-nek. Ezzel megtakaríthatja a céget a bejelentéssel kapcsolatos költségekkel, és lehetővé teszi, hogy részletes pénzügyi információkat tartson magán. A privát elhelyezéssel a vállalat képes a befektetők kiválasztására is.
