A befektetők különböző pénzügyi mutatókat elemeznek annak érdekében, hogy megkülönböztessék azokat a vállalkozásokat, amelyek gazdaságilag a felszín alatti vállalkozásoktól vannak. Az arányokat szorosan figyelve ezek a befektetők meg akarják győződni arról, hogy a vállalati vezetés szem előtt tartják a nyereségességet és a likviditást. A fizetőképességi mutatók magukban foglalják a hosszú lejáratú adósság fedezeti arányt és a működő tőkét.
Hosszútávú adóság
A hosszú távú kötelezettségek kezelése érdekében a vállalati vezetés olyan területekre összpontosít, amelyek a vállalat pénzét fizetik és megpróbálják megelőzni a hulladékot. A felsővezetők hangsúlyozzák a külső tényezőket is, mint például a gazdaság állapota és a hitelkamatok. A hosszú lejáratú adósság olyan kötelezettség, amely egy éven belül lejár. Ilyenek például a kötvények és a fizetendő kötvények. Ezzel ellentétben a rövid lejáratú adósságok 12 hónapon belül érhetők el, és magukban foglalják a fizetőket és az esedékes adókat.
Stratégiai relevancia
A vállalat hosszú távú adóssághalmazának ellenőrzése állandó, kollektív erőfeszítés. A felső vezetés visszajelzést kér a különböző személyzetektől, mielőtt a vállalat kölcsönveszik és elfogadja a hosszú távú visszafizetési ablakot. A nézőpontok sokfélesége lehetővé teszi a felsővezetők számára, hogy a lojális, hasonló gondolkodású tanácsadók egy kis körén túl bővítsék perspektíváikat. A hosszú lejáratú adósságkezelés során rendszeresen beszélünk külső szakértőkkel, mint például befektetési bankárok, kockázatelemzők és pénzügyi könyvvizsgálók. A vállalati kötelezettségek folyamatos figyelemmel kísérése megakadályozza a készpénzhiányokat, amelyek általában károsak az üzleti tevékenységekre.
Hosszú távú adósság fedezeti arány
A hosszú lejáratú adósság fedezettség azt jelzi, hogy a vállalat képes-e visszafizetni a meglévő kötelezettségeit, és további adósságot szerezni a túlélés veszélyeztetése nélkül. Ez egy hatékonyságmérő, ami azt jelenti, hogy a befektetők azt mutatják, hogy a vállalat mennyire jól kezeli a forrásait. A mutató a nettó nyereség plusz a nem készpénzköltségekkel egyenlő a hosszú lejáratú adósság főösszegével. A könyvelők hozzáadják a nem készpénzes költségeket a nettó nyereséghez, mivel ezek a díjak csökkentik a nettó jövedelmet, de a hitelfelvevő cég nem fizet pénzeszközöket. Példa erre az értékcsökkenés, amely lehetővé teszi a cég számára, hogy több éven keresztül kioszthassa a tárgyi eszközök költségeit.
Arányanalízis
A hosszú lejáratú adósságfedezet mellett a pénzügyi vezetők más mutatókra támaszkodnak a fizetőképesség és a likviditás mérésére. Például a vezetők adósság-saját tőke arányt és a működő tőkét használnak. A hitelviszonyt megtestesítő arány egyenlő a teljes adóssággal és a teljes tőkével, és tükrözi a szervezet kockázati sebezhetőségét. A működő tőke a rövid lejáratú pénzeszközöket méri és a rövid lejáratú tartozásokkal egyenlő.
Pénzügyi jelentés
A vállalkozások számára a fizetőképességi arányok kezelése elegendő figyelmet fordít az adósságmutatókat alkotó tételekre, és elemzi, hogy ezek hogyan befolyásolják a hosszú távú jövedelmezőséget. Ez azt is jelenti, hogy fokozatosan megszüntetik vagy csökkentik a kockázatkezelés útjában álló működési akadályokat. Ezek közé tartoznak a költségtúllépések és a költségvetési hiányok, amelyek mindegyike része az időszakos teljesítményjelentéseknek. A nettó nyereség és működési költségek az eredménykimutatás tételei, míg az adósságok mérlegkomponensek.
