A kötvénytulajdonosok áttekintik a vállalat adósságstruktúráját, hogy megértsék azokat a belső tényezőket, amelyek megakadályozhatják a vállalkozásnak a fennálló hitelek visszafizetését. Emellett figyelmet fordítanak olyan külső elemekre is, mint a gazdaság és az üzleti teljesítmény, és megpróbálják biztosítani, hogy a piaci erők ne befolyásolják hátrányosan a hitelfelvevők fizetőképességét és pénzügyi stabilitását.
Meghatározás
Az adósságszerkezet történelmi ablakot képez a vállalat kötelezettségeihez, jelezve a befektetőknek a vállalati adósságok lejárati idejét. Az elképzelés az, hogy elmondjuk a befektetőknek, hogy a vállalkozások milyen hamar elszámolják az adósságokat, és hogy van-e pénzük erre. Az „adósságstruktúra” kifejezés az adósság fogalmán alapul, amely egy összeg, amelyet a hitelfelvevőnek rendszeres részletekben vagy átalányösszegben kell visszafizetnie.
Alkatrészek
Az adósságstruktúra kimutatása jellemzően a vállalati kötelezettségeket olyan tényezők közé sorolja, mint a lejárat és a biztonság. A hosszú lejáratú adósságok esedékessé válnak egy évnél hosszabb időszakon belül. Ilyenek például a kötvények és a kötvények. A rövid lejáratú, vagy a jelenlegi adósságok 12 hónapon belül érhetők el, és magukban foglalják a követelések, a hitelkártya egyenlegek, a kereskedelmi papírok és a fizetendő fizetések. A biztosított adósság, mint például a jelzálog, megköveteli, hogy a hitelfelvevő utólag biztosítékot nyújtson, míg a biztosíték nélküli kötelezettség nem ad pénzügyi garanciát.
Eszközök és személyzet bevonása
A könyvelők, a pénzügyi vezetők és a befektetési elemzők segítenek abban, hogy a vállalat pontos adósságszerkezeti nyilatkozatot készítsen. Ahhoz, hogy a szakemberek elsajátítsák a feladatokat, ezek a szakemberek olyan eszközöket használnak, mint a pénzügyi elemző szoftverek és a nagyszámítógépek. Más eszközök közé tartozik a hitelfelvételi és hitelezési rendszer szoftver, más néven CALMS; adatbázis-kezelő rendszer alkalmazások; vállalati erőforrás-tervezés szoftver; naptár- és ütemezési programok; valamint pénzügyi számviteli, elemzési és jelentési szoftverek, más néven FAARS.
Példa
Például egy vállalat adósságnyilatkozata a következő adatokat mutatja: a hat és 12 hónapon belül fizetendő hitelek összege 1 millió dollár és 500 000 dollár; egy év után esedékes adósság 1,5 millió dollár. Az adósságok összege 3 millió dollár, vagy 1 millió dollár plusz 500 000 dollár plusz 1,5 millió dollár. Ennek eredményeképpen a szervezet adósságstruktúrája 50% -os rövid lejáratú adósságot mutat ($ 1 millió plusz 500.000 $ osztva 3 milliószor 100-tal) és a hosszú lejáratú adósságokat 50% -kal (1,5 millió dollár 100 millió dollárra osztva).
Pénzügyi számvitel és jelentéskészítés
A vállalat adósságstruktúrájának figyelemmel kísérése a hitelbevételek pontos rögzítését és jelentését jelenti. A hitelezői alapok átvétele után a vállalati könyvelő debitálja a készpénzszámlát és jóváírja a fizetendő számlát. Az adósság visszafizetésének rögzítéséhez a könyvelő elszámolja a fizetendő számlát (a számla visszaállítása nullára) és a kamatköltségszámlát, amely jóváírja a készpénzszámlát. A betéti és hitelszámviteli fogalmak ellentétesek a banki terminológiával. Következésképpen a készpénz jóváírása a vállalati pénz csökkentését jelenti. A könyvelők a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban adósságokat jelentenek, más néven pénzügyi helyzetre vagy mérlegre vonatkozóan.
