Minél magasabb a vállalat működő tőkéje az eladásokhoz képest, annál jobb és stabilabb a vállalat pénzügyi. Az értékesítés növekedése, de a működő tőke csökkenése esetén a vállalatnak nehézségekbe ütközhet a műveletek fenntartása és a leltár beszerzése az új megrendelések teljesítése érdekében, és egyéb pénzügyi problémákat is tapasztalhat.
Működő tőke
A működő tőkét a társaság forgóeszközének egyenlegével számítják ki, kivéve a rövid lejáratú kötelezettségeket. A vállalat meglévő működőtőke-egyenlegének megfigyelése a befektetők számára a legegyszerűbb módja annak, hogy megítélje a könnyen felszámolható vállalat eszközeinek összegét. Folyamatosan kell rendelkezésre bocsátani a likvid eszközöket, hogy befektessenek a vállalat üzletének építésébe, a jövőbeni növekedés finanszírozásába és a részvényesek növekvő értékébe
Működési tőke az értékesítéshez
A működő tőke és az eladások aránya azt mutatja, hogy a vállalat képes új költségekkel járó költségek megfizetésére anélkül, hogy további adósságot kellene vállalnia. Bár a pénzeszközök új berendezések vagy egyéb értékesítések finanszírozására irányuló finanszírozása önmagában nem rossz, a vállalatnak továbbra is képesnek kell lennie arra, hogy könnyen fizesse le adósságát, és elegendő likvid eszközt tartson fenn a vállalat folyamatos működésének finanszírozásához. Ezzel ellentétben, ha egy vállalat rendkívül magas működőtőke-eladási arányt tart fenn, akkor túl sok eszközt tarthat fenn, amelyet jobban fel lehetne használni az új növekedés vagy a kiegészítő értékesítés finanszírozására.
Áruk költsége
Az eladásra szánt áruk előállításához szükséges költségeket az értékesített áruk vagy az eredménykimutatás COGS-sorának költsége tartalmazza. Ez nem foglalja magában az általános és adminisztratív költségeket, amelyek a vállalat működtetéséhez szükségesek. A COGS az adott időszakban elért árbevételhez igazodik az eredménykimutatáshoz. A COGS magában foglalja a nyers leltárbevitel költségeit a gyártási folyamatban, és tartalmazhatja a gyártási folyamatra jellemző munkavállalói béreket is.
Negatív működő tőke
A negatív üzemi tőkét mutató pénzügyi kimutatások jele lehet a jövőbeli problémáknak.A negatív működő tőke azt jelenti, hogy a vállalat kötelezettségei meghaladják a vagyonát, így nagyon korlátozott mértékben képesek a vállalat számára a jelenlegi műveletekre és a jövőbeni növekedésre fordítani, mint a pozitív működőtőke-társaik. Ha a forgalmi tőke továbbra is csökken az értékesítés százalékában, a vállalatnak nem lesz elegendő készpénze a beszállítói fizetésére vagy az adósságainak fedezésére.
