Számos szövetségi és állami törvény értelmében a vállalatoknak rendszeres pénzügyi kimutatásokat kell biztosítaniuk. Ezen túlmenően a hitelezők gyakran igényelnek pénzügyi kimutatásokat, amikor egy vállalat hitelhez folyamodik. A társaság rendelkezhet kapitalizált kamatokkal, amelyek a pénzügyi kimutatás által lefedett időszakban keletkeztek. Az, hogy ezt a kamatot a pénzforgalmi kimutatáshoz adják-e hozzá, attól függ, hogy a vállalat milyen módszerrel használja a rendelkezésre álló cash flow-t.
Aktivált kamat
Egy vállalkozás gyakran kölcsönöz pénzeszközöket egy hosszú távú eszköz, például egy épület építéséhez. A kölcsönzött alapok után fizetett kamatok aktivált kamatok, amelyek az eszköz bekerülési értékében szerepelnek. A kamatot az eszköz hosszú távú költségeibe bekerülve a kamatot fel lehet venni az eszköz értékcsökkenése során. A tőkésített kamatnak tekinthető kamat összegét az eszköz lényeges használatra kész állapotának kiszámításakor számítják ki.
Pénzforgalom
A pénzforgalom a vállalat pénzügyi egészségének és stabilitásának számos mutatója. A legalapvetőbb, az a pénz, amelyet a társaságnak bármikor vagy egy adott időkereten belül kézben kell tartania. Míg a nettó jövedelem a vállalat pénzügyi egészségének egyik mércéje, a pénzforgalmi kimutatás további információkat szolgáltat, amely jobban megérti, hogy pontosan mennyi készpénz jön be és megy ki az üzletből.
Vissza aktivált kamatok hozzáadása
Amikor a vállalat elkészíti a nettó eredménykimutatását, a kifizetett kamatot terhelésként levonják. Például, ha egy vállalatnak egy millió dollár bruttó jövedelme van, és 100 000 dolláros kamatot fizetett a beszámolási időszak alatt, akkor 100 000 dollárt levonnának a bruttó jövedelem terhére, így 900.000 dolláros nettó jövedelmet kapnának. Tegyük fel, hogy a cégnek további 200 000 dolláros költsége volt a beszámolási időszak alatt. A vállalat nettó jövedelme 600 000 dollár volt. A pénzforgalmi kimutatás visszafizetheti ezt a kamatot, ha aktivált kamatot jelentett, a készpénzforgalmi kimutatásban, amely 700.000 dollárt tartalmaz a rendelkezésre álló pénzben.
szempontok
Nincs általánosan elfogadott módszer a cash flow kiszámítására. A pénzáramlást sok éven át a nettó jövedelem és az értékcsökkenés hozzáadásával számították ki, beleértve a tőkésített kamatokat is. Néhányan azt állítják, hogy a pénzforgalomnak tartalmaznia kell a kamat, az adók, az értékcsökkenés és az amortizáció (EBITDA) előtti eredményt. Ezt a megközelítést a hitelezők támogatják, mivel általában a rendelkezésre álló források nagyobb összegét eredményezik a tőke és a kamatfizetések kifizetésére. Mások a szabad cash flow (FCF) módszert használják a cash flow eléréséhez. E módszer szerint a tőkekiadásokat, beleértve a tőkésített kamatokat, nem vonják le a rendelkezésre álló készpénzből. Számos változat létezik, ami megkérdőjelezhetővé teszi a cash flow kimutatás jelentőségét.
