Mielőtt a cégnek több adósságot adna ki, a hitelezők tudni akarják, hogy mennyire képes megfelelni a meglévő kamatfizetéseknek. Van néhány számviteli arány, amit a vezetés és a hitelezők használnak a vállalat adósságfizetési képességének mérésére. Az adósságráta összehasonlítja az adósságot az eszközökkel, míg az adósság / saját tőke arány összehasonlítja az adósságot a saját tőkével. Az adósság / EBITDA arány a vállalat jövedelmét veszi figyelembe, míg a kamatfedezeti arány kimutatja a kamatfizetési képességet.
Eladósodottság mértéke
Az adósságráta összeveti a teljes kötelezettséget és az adósságot a vállalati eszközökkel. Az arány pillanatfelvételt ad arról, hogy hány eszköz áll rendelkezésre a meglévő adósságok esetleges kifizetésére. Az adóssághányad egyenlő az összes kötelezettséggel, és az összes eszközzel elosztva. Például egy 100 000 dolláros kötelezettségvállalással rendelkező és 250 000 dolláros eszköz 0,4 arányú. Minél nagyobb az arány, annál több kötelezettséget és adósságot tart fenn a társaság az eszközökhöz képest. A magasabb arány azt jelenti, hogy egy vállalatnál nehezebb lesz eladni az adósságot.
Adósság-EBITDA arány
A vállalat adósságfizetési képességének mérésére szolgáló másik módszer az adósság és a jövedelem összehasonlítása. Ez az arány egy olyan fiatal vállalkozás javára szolgálhat, amely nem rendelkezik nagy mennyiségű eszközzel, de erős éves bevételei vannak. Az adósság és az EBITDA aránya egyenlő a bevétellel elosztott adóssággal, a kamat, az adók, az értékcsökkenési és amortizációs ráfordítások figyelembe vétele előtt. Például, ha egy cégnek 100 000 dollár adóssága és 50 000 dolláros nettó jövedelme van, akkor 2-es aránya van. Az adóssághányadhoz hasonlóan egy alacsonyabb szám jobb, és azt jelzi, hogy a vállalat rendelkezik forrásokkal az adósság kifizetésére.
Hitelviszonyt megtestesítő arány
Egyes befektetők inkább az adósság / saját tőke arányt részesítik előnyben az adóssághányad felett. Ez azért van, mert az adósságráta a teljes eszközöket veszi figyelembe, míg az adósság / saját tőke arány azt a nettó eszközt veszi figyelembe, amelyet nem terhelnek kötelezettségek. Az adósság / saját tőke arány az összes kötelezettség a részvényes saját tőkével elosztva. Például egy 100 000 dolláros kötelezettségvállalással rendelkező és 150 000 dolláros tőke aránya 0,66. Az alacsonyabb szám azt jelenti, hogy több tőke áll rendelkezésre az adósságfizetések fedezésére.
Kamatfedezeti arány
Míg a társaságnak nem kell kamatot fizetnie a saját tőke finanszírozásáért, az adósságfinanszírozásra köteles. A kamatfedezeti arány megvizsgálja a vállalat kamatfizetési képességét. Az arány kiszámítja, hogy hányszor fizetnek a társaság kamatai és adatai előtti eredményei a kamatfizetésekért. A kamatfedezés kiszámítása érdekében a kamat és az adózás előtti eredményt kamatráfordítással osztjuk meg. Például egy 60 000 dolláros kamatot és adót és 10 000 dolláros kamatköltséget mutató társaság 6-os arányt jelent. Ez azt jelenti, hogy a nettó eredmény a kamat és az adók előtt hatszor többet fizethet.
