Az amerikai bankrendszer két évszázad alatt fejlődött ki. Az államok eredetileg szabályozták a bankokat és a garantált t A 19. és 20. század elején recessziónak nevezett pánik a gazdasági zavarokat okozza, ami banki kudarcot eredményezett. Egy 1921-es gazdasági visszaesés, amelyet évekkel későbbi mezőgazdasági nehézségek követtek, az állami banki biztosítási alapokat elpusztították. 1930-ig csak Texas teljes mértékben kompenzált a sikertelen bankok betéteseinek. A szövetségi kormány belépett a kaotikus bankrendszer stabilitásának megteremtésébe. A Federal Deposit Insurance Corporation, az FDIC, 1933-ban jött létre a betéti számlák garantálására.
Biztosított betéti igazolások
A betétbizonyítványok biztosítottak, elméletileg kockázatos befektetések. Az FDIC megtéríti a CD-tulajdonosnak a tanúsítvány értékét és a kamatot, ha a bank a kibocsátó bank meghibásodik. A bankok aktívan forgalmazzák CD-ket, mert pénzeszközöket igényelnek, pénzeket kölcsönözve az ügyfeleknek az autóhitelektől az induló vállalkozásokig. A CD-k megkövetelik, hogy a befektetők egy bizonyos időszakra kamatlábat zárjanak be; a pénzeszközök általában nem vonhatók le idő előtt, büntetés nélkül. Ezeket az alapokat ezután a banki ügyfeleknek kölcsönzik.
CD-k bemutatása az 1960-as években
A bankok CD-ket ajánlottak az 1960-as években. Az 1960-as évek előtti átlagos kamatlábak meghatározása a kincstárjegyek árfolyama alapján határozható meg. A hat hónapos kincstárjegyek kamatlába 1934-ben egy százalék alatt volt 1947-ben. Az 1948-as átlagár 1,05% -ra emelkedett. Az árfolyamok 1948-tól 1964-ig körülbelül 1,50% -ról 3,50% -ra ingadoztak. A kincstárjegyek aránya 1964-ben átlagosan 3,55% volt. Hat hónapos betéti kamatláb, általában átlagosan 50-75 bázisponttal magasabb a kincstári értékpapíroknál, átlagosan 4,03% volt 1964-ben A bázispont egy század százaléka (0,01%). 50 bázispont (.50) hozzáadásával a hat hónapos kincstárhoz egy ötlet, hogy mi lett volna a CD-k aránya 1934-től 1964-ig.
A 20. század bezárása
A CD-k aránya 1969 után gyorsan emelkedett. A vietnami háború és az infláció a következő 20 évben magasabb arányokat szabott. A kormány finanszírozta a háborút a pénzkínálat növelésével; kinyomtatta a pénzt. A fogyasztási cikkek és áruk ára emelkedett. Nixon elnök megpróbálta stabilizálni a gazdaságot a kamatlábak emelésével. Az árak 1980-ban átlagosan 12,90% -ot tettek ki egy hat hónapos CD-n. Néhány bank jóval meghaladta az átlagos árfolyamot, amikor versenyeztek a dollárok vonzására. Az 1990-es évek elejére az árak kezdtek visszavonulni. A recesszió a 20. század utolsó évtizedének első éve volt; az évtized második felében a jólét és a magas tőzsdei piac tapasztalható. A CD-k aránya az 1990-es évek nagy részében 4-6 százalék között változott.
A huszonegyedik század
A 2000-es év elkezdődött a legrosszabb recesszió és a tőzsdei piac kezdetén a depresszió óta. A 2001. szeptember 11-i események, az afganisztáni és iraki háborúk követték a korszak gazdasági bizonytalanságát. A Federal Reserve megpróbálta ösztönözni a gazdaságot a kamatlábak csökkentésével, a vállalkozásoknak és a fogyasztóknak nyújtott kölcsönöknek kedvezőbbé. 2008-ra és 2009-re 87% -ra esett vissza. Az árak 2010-ben történelmileg alacsonyak. Amikor a gazdaság visszatér, ahogy az 1950-es években is, a CD-k aránya javulni fog.
