Az ingatlanbefektetési bizalom olyan befektetési partnerség, amely a jövedelemtermelő ingatlaneszközökbe fektet be. A REIT az ingatlanok széles skálájába fektet be, beleértve a lakóépületeket és társasházakat, a kereskedelmi iroda és a bevásárlóközpontokat. A REIT-ek számos befektetési partnerséghez képest számos előnnyel rendelkeznek, és nem fizetnek jövedelemadót a jövedelmüktől mindaddig, amíg a jövedelem 90 százaléka kifizethető a befektetőknek.
Készítsen partnerségi megállapodást az Ön és a partnerek között, akikkel a REIT-t alkotja. Meg kell határozni a pénzügyi hozzájárulások, a tulajdonosi és menedzsmenti felelősségek megoszlását az Ön és partnerei között. A partnerségi megállapodás segít elkerülni a költséges vitákat a jövőben.
Felépítse a befektetési partnerségét alapkezelő társaságként, amely egy meghatározott típusú korlátolt felelősségű társaság. A befektetési partnerséget nem lehet jogi szempontból REIT-ként felépíteni, amíg legalább 100 befektetője van, így az induló REIT-ek kezdetben alapkezelő társaságok. A REIT székhelye szerinti joghatósági államtitkárnak be kell nyújtania a létesítési igazolást. A joghatóságtól függően valószínűleg fizetnie kell a bejelentési díjat.
Készítsen egy privát elhelyezési memorandumot a REIT számára. A PPM a kulcsfontosságú eszköz, amellyel a befektetőktől pénzt kérhet. Adja meg a REIT stratégiáját, milyen típusú ingatlanokat fektet be, és az Ön és partnerei befektetési adatait.
A PPM-t terjessze a potenciális befektetőknek. A legtöbb befektető a PPM felülvizsgálata után szeretne találkozni veled és partnereivel. Készülj fel, hogy megvitassd a hátteredet, és hogyan tér el a REIT a piac többi REIT-jétől.
Miután 100 befektetőtől kapott befektetési kötelezettségeket, módosítsa az alapkezelő társaságtól a REIT-hez való partnerség szerkezetét. Módosítsa a korábban benyújtott létesítő okiratot az államtitkárral; általában nem fizetnek díjat.
Az 1120-as formanyomtatványt a belső bevételi szolgálattal, amely lehetővé teszi, hogy elkerülje a társasági adók kifizetését a REIT jövedelméről. Az adómentes státusz megtartása érdekében a REIT jövedelmének legalább 90 százalékát osztalék formájában kell kifizetnie.
tippek
-
Miután a REIT-ek elérték egy bizonyos méretet, számos REIT-menedzser eladja a nyilvános befektetőknek a REIT részvényeit az állami befektetőknek. A REIT vezetői egyre inkább nyilvánosságra hozzák a REIT-eket a nemzetközi tőzsdén, például a londoni tőzsdén, hogy elkerüljék a költséges Sarbanes-Oxley megfelelőségét. Amennyiben úgy dönt, hogy nyilvánosságra hozza a REIT-t, konzultáljon jogi és pénzügyi tanácsadóival, hogy meggyőződjön arról, hogy ezt nemzetközi csere során kell-e megtenni.
Nem kell megvárnia, amíg a befektetés megkezdéséhez az alapkezelő társaságtól a REIT-re alakította át partnerségét. Az adómentes státuszt azonban addig nem élvezheti, amíg a partnerséget REIT-nek nem strukturálja.
Figyelem
A REIT megkezdéséhez szükséges jogi követelmények gyakran változnak. Győződjön meg róla, hogy konzultál egy ügyvédrel, hogy megbizonyosodjon arról, hogy befejezte a megfelelő lépéseket a partnerség REIT-ként történő jogi felépítéséhez.
