A vállalatok a pénzügyi teljesítmény mérésére és értékelésére különböző pénzügyi mutatókat használnak. A közös módszer az, hogy a különböző költségtételeket az eredménykimutatásból a bruttó árbevételre bontjuk, és az eredményeket idővel összevetjük a költségek felmérése és a vállalaton belüli, versenyképes és iparági szinten tartása érdekében. A margin analízis az ilyen típusú értékelés egyik kategóriáját jelenti.
A kamat, az adózás, az értékcsökkenés és az értékcsökkenés (EBITDA) és az EBITDA margóelemzés előtti eredmény kissé magasra tekint egy vállalat teljesítményére, anélkül, hogy az eredménykimutatásban az egyedi költségsorokba kerülne. Értékeli továbbá a vállalat működési teljesítményét anélkül, hogy a nem pénzbeli értékcsökkenési és amortizációs költségek vagy az adósságfinanszírozás kamatkiadásainak bármilyen hatását figyelembe kellene vennie.
tippek
-
A vállalati EBITDA ráta kiszámításának képlete: EBITDA Margin = EBITDA / Teljes bevétel.
Hogyan számolja ki az EBITDA-t?
Az EBITDA margó kiszámításához először az EBITDA-t kell kiszámítani. Általában nem találja az EBITDA-t a vállalat pénzügyi kimutatásainak soraként, de az EBITDA-számítást elvégezheti a szám eléréséhez. Ezt kétféleképpen közelítheti meg, és mindkét számot a vállalat eredménykimutatásából használja.
Elkezdheti a cég működési bevételét, és hozzáadhatja az értékcsökkenést és az amortizációt, amely egyaránt nem készpénzköltségek, vagy olyan EBITDA képletet használ, amely a vállalat alsó sorának nettó jövedelmével kezdődik. A nettó jövedelemhez hozzáadjuk az adókat, kamatokat, értékcsökkenést és amortizációt.
Mi az EBITDA-fedezet?
A vállalat EBITDA-rátája az EBITDA-t a teljes bevételének százalékában méri. A következő képlet segítségével kiszámíthatja a vállalat EBITDA arányát vagy margóját:
EBITDA Margin = EBITDA / Teljes bevétel
Például mondjuk, hogy az ABC Widgets, Inc. éves árbevétele 1 millió dollár, és az EBITDA 30 000 dollár. Az EBITDA ráta kiszámítása a következő:
$ 30,000 / $ 1.000,000 = 30 százalék EBITDA-margó
Ezzel a metrikával részletesebb információkat tudhat meg egy vállalatról, mivel kizárja azokat a költségtételeket, amelyek kevés köze van a vállalat tényleges működéséhez.
Mi a jó EBITDA-fedezet?
A vállalat EBITDA-hozamának százalékos aránya idővel változhat, és meglehetősen másnak tűnik, mint az iparágon kívüli vállalatok árrése. A százalékos arány iparágonként jelentősen változhat. Általában azonban a „jó” EBITDA ráta azt mutatná, hogy a vállalat jó árbevétel maradt, miután kifizette az összes működési költségét.
A jó árrés egy adott vállalatra való összehasonlítása érdekében több periódusra kiszámítaná a különbözetet, és hasonlítsa össze azt a periódust, amelyen belül a vállalat a legmagasabb nyereségösszeggel rendelkezik, ami aztán feltárja a legmagasabb EBITDA-rátát. Azt is meg kell vizsgálnod ugyanezt a statisztikát, hogy más, az adott iparágban tevékenykedő cégek, különösen versenytársai, megértsék, mi minősül erős vagy jó árrésnek.
A Margineredmény értelmezése
A befektetők az EBITDA margót vagy az EBITDA dollár összeget a működési teljesítmény mérésére használják. A dollár nyereség százalékos árrésbe történő fordítása megkönnyíti az iparágon belüli vállalatok, illetve a különböző adósságszerkezetekkel, berendezésekkel vagy adókulcsokkal rendelkező vállalatok összehasonlítását.
Ezzel ellentétben az EBITDA ráta csökkentheti bizonyos negatív jellemzőket, például a nehéz adósságterhelést, vagy a folyamatos vagy gyakori költségeket a drága berendezésekre. Ezen túlmenően egyes vállalatok, amelyek EBITDA-ja jelentősen eltér a nettó jövedelmüktől, csak az EBITDA-ját emelhetik ki, mert nyereségesebbé teszik őket.
Az általánosan elfogadott számviteli elvek nem határozzák meg bizonyos EBITDA-képletet, amelyhez a vállalatoknak be kell tartaniuk. Ez azt jelenti, hogy a befektetők saját döntéseket hozhatnak arról, hogy melyik EBITDA-t tartalmaz, és a vállalatok akár egy bizonyos időszakban, de nem a következőben is dönthetnek úgy, hogy egyes tételeket az EBITDA-számításba foglalnak.
