A pénzügyi kimutatások elolvasása olyan egyszerű, mint a „táplálkozási címke vagy egy baseballdoboz-pontszám” olvasása egy értékpapír- és tőzsdei bizottság (SEC) útmutatója szerint. A pénzügyi kimutatások tartalmazzák az eredménykimutatást, a mérleget, a pénzforgalmi kimutatást, a kísérő megjegyzéseket, a vezetői vita- és elemzési szakaszt, valamint az ellenőrzött kimutatások esetében a könyvvizsgálói jelentést. Amint azt a SEC útmutató mondja, a pénzügyi kimutatások "megmutatják a pénzt", és fontos, hogy megtanulják olvasni őket.
Ismerje meg a mérleg összetevőit. Ez a dokumentum pillanatfelvételt nyújt a vállalat eszközeiről, mint például a forgóeszközök és a tárgyi eszközök; kötelezettségek, beleértve a rövid lejáratú hiteleket és a hosszú lejáratú kötvényeket; és a saját tőke, mint például a törzsrészvény és a felhalmozott eredmény. Az eszközök mindig egyenlőek a kötelezettségekkel és a saját tőkével.
Tekintse át az eredménykimutatást, amelyet a SEC útmutató összehasonlít egy lépcsőhöz. Az eladásokkal elkezdheted a csúcsot, és minden lépés után levonod a különböző költségeket és költségeket. Például az eladott áruk levonása bruttó nyereséghez vezet, és az általános költségek levonása (pl. Marketing és adminisztrációs költségek) üzemi eredményhez vezet. Az alsó lépés az alapvonal vagy a nettó nyereség.
Nézze át a pénzforgalmi kimutatást, amely a vállalat mérlegéből és eredménykimutatásából származó információkat használja és átrendezi. A pénzforgalmi kimutatás azt mutatja, hogy a vállalat a működésből, befektetésből (új berendezések beszerzése) és finanszírozásból (készletek vagy kötvények értékesítéséből) származó pénzbevétel (beáramlás) és elhagyás (kiáramlás).
Ügyeljen a kísérő megjegyzésekre, amelyek időnként technikai jellegűek. Ezek a jegyzetek általában a pénzügyi kimutatások után kerülnek elhelyezésre, gyakran külön fejezetben a "Pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések" alatt. Ezek egy vagy több pénzügyi kimutatás soron alapulnak, beleértve a készletértékelési módszertant, a konszolidációt vagy a divíziók eladását, valamint a munkavállalói juttatási és nyugdíjrendszerek részleteit.
Szkennelés a menedzsment-beszélgetés és elemzés részben. Keressen magyarázatot az előző nyilatkozat módosításairól. Figyeljen az üzleti kilátásokra, amely a vezetőség elvárása az értékesítésről és a nyereségről az elkövetkező negyedévekben és az elkövetkező években.
Keresse meg a minősített könyvvizsgáló nyilatkozatát, amely egy tiszta egészségügyi számlát tartalmaz. A minősített vagy kedvezőtlen könyvvizsgáló véleménye a pénzügyi kimutatások összeállításának és bemutatásának aggályaiból eredhet. Megjegyzendő, hogy a nyilvánosan forgalmazott vállalatok gyakran három hónaponként teszik közzé a nem auditált pénzügyi kimutatásokat, és az év végéig kiadják az ellenőrzött változatokat.
Olvassa el, hogy milyen kulcsfontosságú üzleti vezetők vannak, így összpontosíthat a megfelelő pénzügyi kimutatások soraira. Például az induló technológiai vállalat kulcsfontosságú üzleti mozgatórugója nem lehet a nyereség vagy az értékesítési szám, hanem a trend. Ha a vállalat folyamatos haladást mutat az értékesítés negyedévenkénti vezetésében, akkor a vezetői vita részében keresheti meg az okokat, például a kulcsfontosságú ügyfélszükségletnek megfelelő terméket.
