Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdei Bizottsága egy penny-állományt egy részvényenként 5 dollárnál kevesebb kereskedésként határoz meg. Konkrétabban, ez olyan értékpapírokra vonatkozik, amelyeket eredetileg ezen alacsony áron kínálnak. Ahhoz, hogy egy céget a penny tőzsdén jegyezzenek be, a vállalkozásnak először ki kell választania, hogy melyik túlsúlyos szolgáltatást kívánja megközelíteni. A jogosultsági követelmények szolgáltatásonként eltérőek. A vállalatnak ezután részt kell vennie egy piaci szereplőnek.
Hol listázható
A tőzsdén kívüli hirdetőtábla, amelyet általában az OTCBB néven ismertek, a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) által üzemeltetett elektronikus idézési szolgáltatásra utal. Ahhoz, hogy egy céget felsoroljon ezzel a szolgáltatással, a FINRA megköveteli, hogy megfeleljenek a SEC előírásoknak a penny készletek esetében. Egy alternatív szolgáltatást, az OTC Linket az OTC Markets Group Inc. birtokolja és üzemelteti. Az értékpapír-kereskedelem a penny tőzsdén közösen szerepel a „rózsaszín lapokon”.
Piaci készítők
Függetlenül attól, hogy melyik irányba dönt, hogy egy kisvállalkozást a penny tőzsdén jegyezzen be, egy közös érvényesség vonatkozik: A vállalat tőzsdei részvényeinek felsorolásához a piaci szereplőnek nevezett bróker-kereskedőnek csak a piacot kell támogatnia. a döntéshozók listázhatják a cégeket a penny tőzsdén. A vállalkozás tulajdonosai nem. A 211-es formanyomtatványt a piaci szereplőnek az OTC szolgáltatással kell benyújtania. Nem minden bróker támogat penny készletek. A tőzsdei szolgáltatások elérhetővé teszik azokat a néhányat, amelyeknek van szüksége.
211. forma
A 211-es formanyomtatvány kitöltéséhez a piaci szereplőnek szüksége lesz az alapvető azonosító adatokra. Ez magában foglalja a cég nevét, címét, a letelepedés helyét és a biztosíték névértékét. A 211. formanyomtatványhoz csatolt dokumentumok olyan vállalatok számára, amelyeknek jelentést kell tennie a SEC-nek, szerepelnek a közelmúltban közzétett tájékoztató vagy prospektus, valamint a legfrissebb éves jelentés egy példánya. A nem bejelentő cégeknél a vállalkozás leírását, termékeit vagy szolgáltatásait, valamint a vállalati tisztviselők nevét tartalmazza.
OTCBB követelmények
A FINRA szerint az OTCBB nem tart fenn konkrét követelményeket a szolgáltatással felsorolandó társaságra, például a minimális ajánlati árakra és a pénzügyi követelményekre. Az ügynökség azonban jogosultsági követelményekkel rendelkezik. Ezek közé tartozik, hogy legalább egy piaci szereplő szponzorálja az állományt, a 211-es formanyomtatványt és regisztrálja a SEC-t.
OTC piac
Nem kell minden, a rózsaszín lapokon felsorolt penny készletet megadnia ahhoz, hogy információt nyújtson a SEC-nek. Ezért valószínű, hogy cége állománya nem vonatkozik a tőzsdei kereskedelemre vonatkozó ugyanazon szövetségi szabályozásra, amely a nagy tőzsdei részvényeket szabályozza. Például az OTC Pink a szövetségi iránymutatásokat követve követeli meg, hogy a vállalatok pénzügyi információkat bocsássanak rendelkezésre az értékpapírok nyilvánosság számára történő első értékesítésekor. Az OTC Market szolgáltatás azonban nem követeli meg, hogy az információ aktuális legyen.
A Penny részvények támogatása
Az oktatott befektetők nem bízhatnak fizetett promóciókban a penny készletekben, mivel egyes vállalatok bérelnek magánszemélyeket a megkérdőjelezhető értékű penny készletek támogatására. Ha cége hirdetési kampányt tart a befektetők vonzására, a potenciális befektetők átláthatóságot igényelhetnek a pénzügyi nyilvántartásokban. A Szövetségi Kereskedelmi Bizottság iránymutatásai szerint egy részvénytulajdonosnak vagy cégnek, akit fizetnek az állomány reklámozására, közzé kell tennie ezt az információt a promóció részeként.
