A kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO), amelyet néha flotálásnak is neveznek, egy értékpapír értékesítése a tőzsdén befektető nyilvánosság számára. Az értékpapírok, elsősorban a közös részvények, a tőzsdei jegyzésbe kerülnek, majd kereskedhetnek a tőzsdén vagy a számítógépes kereskedési rendszeren.
Az IPO árának kiszámítása azt jelenti, hogy meg kell határozni azt az árat, amelyen a részvényeket eladják a befektető közönségnek.
Keressen egy befektetési bankot, amely segít Önnek az első nyilvános ajánlattételen. A befektetési bank segít megtalálni a megfelelő tőzsdét, hogy felsorolja, teljesítse a tőzsdei követelményeket, és tárgyaljon a befektetőkkel a részvények áráról.
Annak érdekében, hogy az Ön számára a legjobb befektetési bankot válasszák, lépjen kapcsolatba számos befektetési bankkal, és kérje meg őket, hogy tegyenek előadásokat arról, hogyan segíthetnek Önnek az IPO-ban, és így egy úgynevezett „szépségparádé”. Ezen előadások során felfedezheti, hogy milyen befektetési bank hoz Önnek a legmagasabb bevételt (a részvények ára az eladott számot meghaladóan).
Dolgozzon együtt a befektetési bankjával, hogy megkapja az első becslést arról, hogy mennyit ér a vállalkozás. Három elsődleges módja van annak, hogy egy vállalkozást értékelhessen. Megnézheti, hogy a cégekéhez hasonló, a nagyvállalatok részvényei milyen nagyságúak és terjedelműek. A hasonló cégek felvásárlásáért fizetett árak elemzésével levonhatja a vállalat értékelési tartományát. Értékelési becslést is kaphat annak meghatározásával, hogy a jövőben mennyi jövedelem keletkezik a vállalatnál (az NPV vagy a nettó jelenérték elemzés).
Válassza ki azt a tőzsdét, amelyen a részvényeit lebeg, és készítse el az összes szükséges dokumentumot. Befektetési bankja tájékoztatja Önt arról, hogy mely tőzsde a legjobb az Ön számára, és hogyan teljesítse a tőzsdei követelményeket.
Az IPO fő dokumentuma egy tájékoztató. Ez lényegében az Ön cégének üzleti terve, amely tartalmazza az IPO-jával kapcsolatos információkat is, beleértve a befektető nyilvánosságnak értékesített értékpapírok típusát és árát (az ár ebben a pontban üresen marad).
Küldje el a tájékoztató tervezetét (a készpénzben kibocsátott értékpapírok nélkül) az intézményi befektetőknek, akik érdeklődhetnek a vállalat részvényeinek megvásárlásával. Az Ön befektetési bankja segíti Önt a "roadshows" - előadások és találkozók lebonyolításában az érdekelt befektetőkkel.
Határozza meg az Ön részvényeinek árát az IPO-n keresztül az Ön, érdekelt befektetők, befektetési bankja és tőzsdei képviselői között. Általában az ár egy kicsit alacsonyabb, mint az értékelési becslések, hogy ösztönözzék a befektetőket, hogy megvásárolják az állományt, remélve, hogy növelni fogja az értéket.
Töltse ki a részvényeinek árát, melyet az Ön IPO-jánál értékesít a tájékoztatójában, és más dokumentumokkal együtt benyújtja a tőzsdéhez és az érintett szabályozóhoz (az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsde Bizottsága). Az Ön tőzsdéje elismeri a vállalat részvényeit a tőzsdén, és megkezdődik a részvényekkel való kereskedés a tőzsdén.
