Az anyavállalatok és a leányvállalatok pénzügyi kimutatásainak konszolidálása a befektetők és más érdekelt felek számára átfogó áttekintést adhat a gazdálkodó egységek pénzügyi műveleteiről. Néhány részlet azonban elveszik a konszolidációs folyamat során, ami félrevezető előadást eredményezhet. A legtöbb állami vállalatnak konszolidált alapon kell jelentést tennie, de a konszolidált és szegmentált információkat is be kell jelenteni annak biztosítása érdekében, hogy a pénzügyi kimutatások olvasói rendelkezzenek minden releváns információval.
Mik a konszolidált pénzügyi kimutatások?
A konszolidált pénzügyi kimutatások két vagy több vállalat vagy üzleti egység mérlegét, eredménykimutatását és cash flow kimutatásait kombinálják. Gyakran bemutatják azokat a cégeket, amelyek egy vagy több leányvállalattal rendelkeznek, hogy bemutassák a teljes művelet áttekintését. Az általánosan elfogadott számviteli elvek szerinti konszolidációs folyamat során a vállalatok közötti tevékenység eltűnik. Az anyavállalat leányvállalatába történő befektetését a leányvállalat könyveinek megfelelő tőkéjével együtt el kell távolítani. Bármely vállalatközi értékesítés törlődik, mint a leányvállalat eredménykimutatásában eladott áruk kapcsolódó költsége. A konszolidált pénzügyi kimutatások nem konszolidált információk hiányában félrevezethetik a nyereségességet és a pénzügyi stabilitást.
Maszkok Szegény teljesítmény
Ha a bevételi kimutatásokat összevontan és konszolidált módon jelentik, a bevételek, ráfordítások és nettó nyereség összevont adatokként kerülnek bemutatásra. Ez elrejtheti az egy vagy több vállalat jövedelmezőségi problémáját. Például, ha egy leányvállalat a rossz értékesítés következtében az év során jelentős mennyiségű pénzt vesztett el, a pénzügyi kimutatások olvasói nem láthatják ezt az információt, ha a veszteséget az anyavállalat nyereségével kombinálják.
Skews pénzügyi mutatók
Az egyik módja annak, hogy a befektetők értékeljék a vállalat életképességét az arányai alapján. Az arányok a pénzügyi kimutatások sorainak összehasonlítása. Például az aktuális arány a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek. Ez az arány tájékoztatja a befektetőket arról, hogy a vállalat milyen mértékben tudja majd fizetni a közeljövőben fennálló kötelezettségeit. A konszolidált pénzügyi kimutatásban az egyes társaságok eszközeit, kötelezettségeit és jövedelmét kombinálják. A kombinált számokon alapuló pénzügyi mutatók nem reprezentatívak az egyes vállalatok arányaira. Ha az egyik vállalat magas adósságszinttel rendelkezik a tulajdonosok saját tőkéjéhez képest, akkor ez a tőkeáttétel egy konszolidált kimutatásban elrejtésre kerülne.
Elrejti a vállalatközi értékesítést
Minden vállalatközi tranzakció megszűnik a konszolidáció során. Ez egyrészt igazságosabb képet mutat a vállalatokról, ha csak pénzügyi tevékenységet mutat a nem kapcsolt felekkel. Ugyanakkor a vállalatközi tranzakciók szintjét is elrejti. Ha a kapcsolt vállalatok időt és erőforrásokat értékesítenek a csoportba, akkor egy külső befektető nem tudja értékelni a csoport árfolyamát vagy nyereségátadását. Mindkét dolgot a vállalatok manipulálhatják, és befolyásolhatják a jövedelemadót. A konszolidáció elrejti a vállalatközi tevékenység mértékét.
