A jó pénzügyi tervezés azt jelenti, hogy a pénzt a vészhelyzetekre, a főiskolai tandíjra, a ház előtti fizetésre és a nyugdíjba vonulásra helyezik. A pénzeszközöket az Ön kockázati profilja alapján osztják fel. Ehhez egyensúlyt kell találni a készpénz, a készletek, a kötvények, az ingatlanok és az egyéb eszközök között, amelyek kényelmesek és éjszakai alvást biztosítanak.
A pénzpiaci alapok és a pénzpiaci számlák az eszközallokáció fontos részét képezik. De mi a pénzpiaci alap, és mi a pénzpiaci számla?
Mi a pénzpiaci alap és hogyan működik?
A pénzpiaci alap olyan befektetési alap, amely rövid távú, minőségi értékpapírokba fektet be, és osztalékot fizet, amelyek közel állnak a rövid lejáratú kamatokhoz. Ezek az alapok folyékonyak, igény szerint visszaválthatók, és ritkán ingadoznak az árban.
Ezeket az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet az 1940-es befektetési társasági törvény alapján nyilvántartásba vették, és szabályozza a SEC 2a-7. A SEC feladata, hogy a regisztrált alapoktól minden releváns kockázatot közzétegyenek. A SEC nem biztosítja a befektetőket a veszteségek ellen.
A pénzpiaci alap részvényei napi áron kerülnek nettó eszközértékre, más néven NAV néven. A NAV az alap eszköze, mínusz kötelezettségei részvényenként. A kiskereskedelmi és az állami pénzpiaci alapok megpróbálnak stabil NAV-t fenntartani 1,00 USD / részvényenként. Speciális értékelési és árképzési módszereket alkalmaznak az alapjaik értékének értékelésére és a részvényárfolyam fenntartására.
Az egyéb típusú pénzpiaci alapok nettó értéke nem engedélyezett ezeknek a speciális árképzési módszereknek a használata, és lehetővé kell tennie a NAV-k úszását. Miközben ezek az alapok állandó árat próbálnak megtartani, NAV-jaik naponta változik a jelenlegi piaci feltételek alapján. A befektetőnek tisztában kell lennie egy alap árképzési módszerével, mielőtt megvásárolná a pénzpiaci alap részvényeit.
Pénzpiaci alapok típusai
A pénzpiaci alapok különböző befektetők számára készültek. Egyes alapok a lakossági befektetők számára vannak strukturálva, míg mások intézményi befektetőknek szánták, és magas minimális kezdeti befektetési igényük van.
A pénzpiaci alapok négy típusban kaphatók:
Kincstári alapok: Ezek az alapok kizárólag rövid lejáratú amerikai kincstári értékpapírokba fektetnek be. A legalacsonyabb kockázatok az összes pénzpiaci alapra vonatkoznak, és a legalacsonyabb kamatot fizetik. A kincstári alapok olyan befektetők számára készültek, akik a legkisebb kockázatot akarják, de többet akarnak keresni, mint a banki megtakarítási számla kamatát.
Kormányzati alapok: Az ügynökségi alapok a szövetségi kormányhivatalok jegyzeteibe és kötvényeibe fektetnek be, és az Egyesült Államok Kincstára garantálja. Példa erre a szövetségi nemzeti jelzáloghitel-szövetség jegyzetei. Bár ezek az alapok egy kicsit kockázatosabbak, mint az Egyesült Államok kincstárai, ezek valamivel magasabb hozamot kínálnak.
Változatos adóköteles alapok: A diverzifikált alapok az amerikai vállalatok értékpapírjaiba és kötvényeibe, a kereskedelmi papírokba, a visszavásárlási megállapodásokba, a bankok elfogadásába és a külföldi bankok betéteibe fektetnek be. Az összes értékpapír futamideje 120 napnál rövidebb. Ezek az alapok kockázatosabbak, mint más pénzpiaci alapok, de magasabb hozamot fizetnek.
Adómentes pénzeszközök: Az adómentes alapok állami és helyi önkormányzatok rövid lejáratú értékpapírjaiba fektetnek be. Ezen alapok összetétele jelentősen eltér. Egyes adómentes alapok csak egyetlen államba fektetnek be, míg más alapok államokból állnak. Ezek az összes pénzpiaci alap kockázatosabbak. Az adómentes alapok a leginkább vonzóak azoknak a befektetőknek, akik magas adókulccsal rendelkeznek, és olyan államokban élnek, ahol magas jövedelemadók vannak, mint például New York, Connecticut, New Jersey és Kalifornia.
Az a befektető, aki ugyanazon vállalat által kibocsátott több különböző befektetési alapot birtokolja, ugyanazon társasággal rendelkező pénzpiaci alapot használhat az alapok ideiglenes parkolására. Tegyük fel például, hogy egy befektető egy részvényalapba kíván befektetni, de nem döntött, hogy hová kell befektetni. A pénzpiaci alap jó hely a pénz elhelyezésére, amíg döntést nem hoz.
A befektetési alapok társaságai pénzpiaci alapjaikat az ügyfeleknek átfogó készpénzkezelési szolgáltatásokkal biztosítják. A kisbefektetők számára megfelelő MMF-eket kínálnak. A minimális kezdeti vásárlások általában 500 és 5000 dollár között mozognak.
A pénzpiaci alapok többféle lehetőséget kínálnak a pénzeszközök visszavonására. Általában a befektetési alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy ellenőrzéseket írjanak a számlán, de minimum 500 dolláros ellenőrzési összeget igényelhetnek. Alternatív megoldásként a befektető kérhet részvények visszaváltására, és elküldheti a bevételeket, vagy elküldheti a pénzeszközöket banki átutalással.
A Pénzpiaci Alap előnyei
A tőke megőrzése: A kockázatkerülő és az értékkel ingadozó befektetésekkel nem rendelkező befektetők pénzpiaci alapokba helyezik a pénzüket. Ezek az alapok csak alacsony kockázattal rendelkező rövid lejáratú értékpapírokba fektetnek be.
Gyors hozzáférés a forrásokhoz vészhelyzet esetén: A pénzpiaci alapok rendkívül likvidek. A befektetők naponta visszavásárolhatják részvényeiket.
Jobb hozamok: A pénzpiaci alapok jellemzően magasabb kamatlábakat kínálnak, mint a banki megtakarítási számlák vagy pénzpiaci számlák hozama.
Pénzpiaci alapok hátrányai
Alacsony hozamok: A pénzpiaci alapok által fizetett kamatláb nem feltétlenül elegendő az inflációs ráta elmaradásához.
Nem biztosított: Bár a pénzpiaci alapok magas színvonalú értékpapírokba fektetnek be, mindazonáltal semmilyen szövetségi ügynökség nem biztosított vagy garantált.
Korlátozott visszavonási funkciók: Ha pénzre van szüksége, akkor a pénzpiaci alapok nem a legjobb választás. Meg kell írni egy nagy csekket vagy elektronikus banki átutalást; mindkét módszer néhány napot vehet igénybe, hogy megkapja azokat a forrásokat, ahol azokat szeretné.
Pénzpiaci Alap kiválasztása
Mivel a pénzpiaci alapok különböző típusúak, az első döntés annak meghatározása, hogy melyik a legjobban megfelel a kockázati profiljának és az adózási helyzetének. Lesz-e rövid lejáratú kincstári alap, államháztartási bankjegyalap, vállalati adóssággal rendelkező diverzifikált alap vagy olyan alap, amely kizárólag adómentes értékpapírokba fektet be?
Mennyi érdeklődést szeretne kapni? Az Egyesült Államok kincstári alapjai a legalacsonyabb hozamokkal és a legkisebb kockázattal rendelkeznek, míg a diverzifikált vállalati alapok a legmagasabbak, de kissé nagyobb kockázatot jelentenek.
Mi a helyzet az adózási helyzetével? Ha magas jövedelmű adókulcsban vagy, és nagy adótartalmú államban él, az adómentes alap adhat a legjobb adózás utáni bevallást.
Csináljon kutatást és azonosítson egy olyan befektetési alap társaságot, amely pénzpiacot is magában foglaló alapcsaládot kínál. Ez lehetővé teszi, hogy a pénzváltást készpénzből vagy kötvényekbe mozgassa, amikor a piaci feltételek megváltoznak.
Kapjon tájékoztatót és hasonlítsa össze a több pénzpiaci alap működési költségeinek díjait.
Hasonlítsa össze a minimálisan szükséges kezdeti befektetést. Ez az összeg a PPA-k között változik.
Ismerje meg a pénzalapokból való visszavonási eljárásokat. Van-e minimális összeg az ellenőrzésekhez? Mennyi időbe telik a részvények visszaváltása? Lehet-e elektronikus úton átutalni pénzeszközöket?
Mi a pénzpiaci számla?
A pénzpiaci számla olyan kamatfizető számla, amely általában magasabb kamatot fizet a megtakarítási számlához képest. A szövetségi biztosítótársaság a bankszámlákra és a Nemzeti Hitelintézeti Igazgatóságra 250 000 dollárig biztosított.
A bankok magasabb minimális egyenleget igényelhetnek az MMA-hoz, mint a rendszeres megtakarítási számlák. A pénzpiaci számlák korlátozott lehetőségekkel rendelkeznek az ellenőrzések írására.
A pénzintézetek gyakran fizetnek kamatot a pénzpiaci számlákról többszintű alapon, ami azt jelenti, hogy a kamatláb a számlán lévő pénzösszegek alapján történik; magasabb egyenlegek magasabb kamatot kapnak.
A Pénzpiaci Számla előnyei
A Federal Reserve Banks lehetővé teszi, hogy az MMA-fiók tulajdonosai akár hat ellenőrzést is írhassanak havonta. Ha a számlán van betéti kártya, a Fed akár hat lehívást is engedélyez havonta. Ezért az MMA mind az ellenőrzési, mind a megtakarítási számlák előnyeit élvezi.
Ne feledje azonban, hogy a pénzpiaci számla nem ellenőrző számla. Ha szüksége van arra, hogy több ellenőrzést írjon, vagy gyakrabban szedje le a betéti kártyákat, a kamatozó ellenőrző számla jobb alternatíva lehet, még akkor is, ha alacsonyabb kamatot fizet.
A pénzpiaci számla előnyei a következők:
- Az FDIC és / vagy az NCUA biztosítja a számlákat.
- Számos pénzügyi intézmény hozzáférést biztosít a számlához az ATM-ek hálózata révén.
- Néhány bank engedélyezi a pénzforgalmi számla használatát folyószámlahitelként. Ugyanakkor a folyószámlahitel-átutalások a D. rendelet szerinti hat átutalási havi limitre vonatkoznak.
- Néhány bank ingyenes ellenőrzéseket ajánlhat egy MMA-val.
- Az MMA biztonságos helyet biztosít a vészhelyzetekre rendelkezésre álló pénzeszközök számára.
- Néha a pénzintézeteknek magas minimális egyenlege van a pénzpiaci számla nyitásához; 10 000 dollárig.
- Az MMA-k kamatlábai az általános rövid távú piaci kamatlábak változásaitól függően ingadoznak.
- Sok bank megköveteli, hogy a számlatulajdonos tartsa fenn a minimális egyenleget a havi díjak elkerülése érdekében. Például egyes bankok minimális egyenleget igényelnek, mint például a 2500 dollár, vagy havonta 12 dolláros díjat számítanak fel a számla karbantartásának fedezésére.
Pénzpiaci számla hátrányai
Magasabb minimális egyenlegek: A bankok megkövetelhetik, hogy a pénzpiaci számlák megtartsák a minimális egyenleget, mint a megtakarítási vagy ellenőrzési számlát. A minimálisnál alacsonyabb egyenlegek magas karbantartási díjakat eredményezhetnek. Egyes bankok néhány lehetőséget kínálnak a minimális egyenlegkövetelmények csökkentésére, például a közvetlen befizetések helyett az ellenőrzések helyett.
Korlátozott visszavonások: A D rendelet hat hónapra korlátozza a tranzakciók visszavonását. Ez magában foglalja a csekket, a számlán kívüli pénzátutalásokat, az előzetes engedélyezett levonásokat, a harmadik féltől származó kifizetéseket és a betéti kártyák kivonását. A jó hír az, hogy egyes bankok nem számolnak el egy számlálótól a limit felé.
Túlzott visszavonási szankciók és díjak: A bankok büntetőjogi díjakat számíthatnak fel, ha a számlatulajdonos a havi hat megengedett kivonást meghaladó rajzokat készít.
Ideiglenes bevezető árak: A bankok magasabb bevezető díjakat kínálhatnak a pénzpiaci számla nyitásakor, de ezek a vonzó árak idővel eltűnnek.
Számla bezárásának díjai: Bár egyes bankok nem általánosan elterjedtek, a számlák bezárásáért díjakat vonhatnak le.
Jobb hosszú távú árak máshol: A pénzpiaci számlák olyan biztonságos befektetések, amelyek alacsonyabb árat fizetnek, mint más befektetések, például kötvények, részvények és ingatlanok. Az MMA-arányok nem lehetnek magasabbak az inflációnál.
Mi a különbség a pénzpiaci számla és a pénzpiaci alap között?
A pénzpiaci számlákat az FDIC vagy az NCUA biztosítja 250 000 dollárig; pénzpiaci alapok nem biztosítottak.
A pénzpiaci számlákat banki vagy hitelszövetkezeti pénzeszközök letétbe helyezésével nyitják meg; a pénzpiaci alapokat a befektetési jegy vagy befektetési bróker részvényeinek megvásárlásával hozzák létre.
Bár a pénzpiaci alapokat biztonságos befektetéseknek tekintik, azok hozama alacsonyabb, mint a kötvények, és lényegesen alacsonyabbak, mint a készletek hozama. Ennek eredményeként a befektetők pénzpiaci alapokat használnak a pénzük elhelyezésének helyett, miközben jobb befektetési lehetőségeket várnak. A pénzpiaci alapok szintén fontos befektetési eszköz a portfolió teljes egyenlegének megfelelő likviditás fenntartásához.
