Az Ön vállalkozása olyan nyereséges, mint amilyennek kellene lennie? Van elég likviditása a számlák időben történő kifizetéséhez? A pénzügyi struktúra egészséges, vagy a vállalatnak túl sok adóssága van? Mindezek a kérdések válaszolhatók a pénzügyi kimutatások elemzésének különböző módszereivel.
Számviteli elemzési eszközök
A könyvelők általában négyféle pénzügyi kimutatást készítenek egy vállalkozás számára:
- az eredménykimutatás
- mérleget
- a cash flow kimutatását
- a saját tőke változásainak kimutatása
A pénzügyi kimutatásokból számos különböző arány és pénzügyi elemzési eszköz és technika vehető igénybe, és a vállalatok tulajdonosai, elemzői és hitelezői láthatják a vállalat teljesítményét és erősségét.
Ezek a számviteli elemzési eszközök:
- nyereség
- fizetőképesség
- tevékenység
- tőkeáttétel
- értékelés
Bruttó nyereség mérése a termelésből
A nyereséget az eredménykimutatás több pontján mérik.
Az eredménykimutatás tetejétől kezdődően az első intézkedés a bruttó nyereség, amely az értékesített áruk költségeivel csökkentett teljes értékesítés, vagy a COGS. A COGS magában foglalja a termék előállításához vagy a szolgáltatás nyújtásához használt közvetlen munkaerő, anyagok és gyártási rezsi költségeit.
A bruttó nyereségnek elég magasnak kell lennie ahhoz, hogy fedezze az általános és adminisztratív általános költségeket, a kamatköltségeket és az adókat, és elegendő nettó nyereséget hagyjon.
Az üzemi és nettó nyereség ellenőrzése
A következő nyereségmérés a működési nyereség, más néven kamatköltségek és adók előtti eredmény, vagy EBIT. A működési nyereség arra összpontosít, hogy egy vállalat mennyire jól termel és értékesít termékeit, és mennyi költséget fizet. Mivel ez a nyereségmutató a kamatok és adók levonása előtt történik, kizárja a vállalat működésének finanszírozási hatásait és az adótervezés vagy az elkerülés eredményeit.
Végül a nettó nyereség az összes működési költség, általános költségek, kamatok és adók levonása után maradt összeg. A nettó nyereséget ezután a társaság részvényes tőkéjének megtérülése, a pénzügyi teljesítmény döntő mértéke alapján számítják ki.
E nyereségmutatók mindegyike az értékesítés százalékában kifejezhető, és a trendelemzéshez és az előző évekhez való összehasonlításhoz használható.
Például az üzemi haszonkulcs EBIT / értékesítés x 100, és hasonlóan a nettó nyereségarány nettó nyereség / értékesítés x 100.
Likviditási szintek ellenőrzése
A likviditás leggyakoribb mértéke a jelenlegi és a gyors arány. Az aktuális arányt úgy számítják ki, hogy az összes forgóeszközt az összes rövid lejáratú kötelezettséggel elosztják. A 2% -os forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségek mindegyikének (1: 2), általában 2: 1 arányban, általában a likviditás kényelmes szintjének tekintik.
A gyors arány a likviditás keményebb mértéke. Ezt úgy számítják ki, hogy készpénzegyenleget adnak hozzá a követelésekhez, és elosztják az összes rövid lejáratú kötelezettséggel. A készletek nem tartoznak ebbe az arányba. A jó gyors aránynak 1: 1-nél nagyobbnak kell lennie.
A készpénzáram követése
A tevékenységi arányok azt határozzák meg, hogy a vállalat milyen mértékben használja a forgóeszközöket.
Átlagos gyűjtési időszak: Ez az arány azt jelzi, hogy a vállalkozás milyen gyorsan gyűjti a követeléseit, és összehasonlítja azt az ügyfelek értékesítési feltételeivel. A képlet: a hitel- / vevőkövetelés egyenlege.
Például, ha egy vállalat 720 000 dolláros hitelkerettel éves forgalmat bonyolít le, és a folyószámla 90 000 dolláros egyenlege van, a követelések évente nyolcszor vagy 45 naponként fordulnak elő. Ha a vállalat értékesítési feltételei nettó 30 nap, akkor a követelések egyenlegének egy része késedelmes és figyelmet igényel.
Készpénzátalakítási ciklus: A vállalkozások a lehető leggyorsabban szeretnék készpénzüket átalakítani. A készpénzátalakítás azt jelenti, hogy mennyi időt vesz igénybe a nyersanyagok vásárlása, a termék gyártása, az ügyfelek eladása és végül a készpénz kifizetése.
Leltáraktivitás mérése
A vállalkozások sok pénzt fektetnek a leltárba, így a forgalom fontos.
Készletforgalom: A készletforgalom kiszámításának képlete az értékesített áruk költsége az átlagos leltári egyenleggel elosztva. Például, ha a COGS 980 000 dollár, és az átlagos leltár egyenlege 163 000 dollár, a készlet évente hatszor, vagy 60 naponként fordul elő.
Az adósságnövelés szabályozása
Az adósság összege, amelyet a társaság a saját tőkéjének teljes összegéhez viszonyít, pénzügyi ereje. A mérsékelt összegű adósság jó, de túl sok kockázatos lehet, ha az értékesítés csökken a gazdasági visszaesés során.
Az elfogadható adósság / saját tőke arányok iparágonként eltérőek. A gyártók általában 1 dollárnyi adósságot kapnak minden egyes 1 dollár értékben, 1: 1 arányban. A pénzügyi intézmények viszont adósság / saját tőke aránya 15: 1-ig lehet. A segédprogramok jellemzően 6: 1 arányban vannak.
Az adósságveszély mérésének másik módja a kamat és az adózás előtti jövedelem aránya a kamatköltségekkel elosztva. Tegyük fel, hogy egy vállalat EBIT értéke 120 000 dollár volt, és kamatköltsége 30 000 dollár volt. A kamatfedezeti arány 4: 1, vagy 120 000 dollár, 30 000 dollárral.
Az évenkénti trendek nyomon követése
Függőleges elemzés magában foglalja az eredménykimutatás sorainak számítását a teljes értékesítés százalékában és a mérlegben szereplő számláknak a teljes eszköz százalékában kifejezve. Ezeket az adatokat a horizontális évenkénti összehasonlításokhoz használják.
Vízszintes elemzés összehasonlítja a többéves pénzügyi kimutatások arányait egymással párhuzamosan a trendek kimutatásához. Ezek közé tartozik a haszonkulcsok, a likviditás, a forgalom és a pénzügyi tőkeáttétel összehasonlítása. Például tegyük fel, hogy a három évvel ezelőtt fennálló átlagos követelések napja 38 nap volt. Ezután a következő évben 41 napra emelkedett, a tavalyi évben pedig a napok száma 52 nap volt. Hacsak a vállalat nem változtatta meg az értékesítési feltételeit az ügyfelei számára, ez egy olyan zavaró tendencia, amely vezetési figyelmet igényel.
Benchmarking a versenytársakkal
A vállalkozásoknak mindig van egyfajta versenyük, és a vezetőknek tudniuk kell, milyen jól működnek a versenytársaikhoz képest. Az iparági átlagos arányok összehasonlítása a társasággal jelzi a vállalat erejét és gyengeségeit.
Tegyük fel, hogy egy iparág bruttó haszonkulcsa 42 százalék, a vállalat bruttó árrése pedig 36 százalék. Ez a különbség a riasztás oka. Miért alacsonyabb a vállalat haszonkulcsa? Különböző termékkeverék miatt van-e, vagy azért, mert a vállalat termékei gyártási költségei magasabbak és kevésbé hatékonyak, mint versenytársai? Ezen okok bármelyike azt jelenti, hogy a vezetésnek meg kell vizsgálnia és meg kell találnia a problémát.
Az alapok áramlását követően
A nyereség fontos, de különböző számviteli módszerekkel manipulálható. Például az értékcsökkenési módszereket fel lehet gyorsítani, vagy fordítva, több évre elosztani. Mindkét esetben megváltoztatja a bejelentett nyereség összegét.
Másrészről az alapok elemzése többet mond az igazságról: ahol a pénz jött, és pontosabban, hol ment. A beszállítók, a költségek és a munkavállalók pénzben, nem nyereségben kerülnek kifizetésre.
A pénzáramlási kimutatás vizsgálata megmutatja, hogy a vállalat ténylegesen pozitív cash-flow-t termel-e a műveletekből, vagy hitelfelvételre és szállítói hitelre támaszkodik működésének finanszírozására. Ez a fajta információ nem áll rendelkezésre nyereségkimutatásból.
Megszakítási értékesítési volumen kiszámítása
A vállalkozás tulajdonosának az első akadálya, hogy elegendő terméket vagy szolgáltatást értékesítsen, hogy legalább a vállalat összes állandó költségét fedezze. Ez az értékesítési volumen.
A vezetők számára az a cél, hogy megtalálják a párhuzamos pont csökkentésének módjait. Ez az állandó költségek csökkentésével, a termelékenység javításával, az értékesített áruk csökkentésével vagy a magasabb nyereségarányú termékeket értékesítő termékek értékesítésével csökkenthető.
