A kormányok kétféleképpen befolyásolják a gazdaságot: monetáris és fiskális politika. A monetáris politika a pénzkínálat (a forgalomban lévő pénzösszeg) kiigazítása és az elsődleges kamatláb meghatározása (a bankok által kölcsönökért fizetett kamatláb). A költségvetési politika a gazdaságot befolyásolja a kormányzati adózás, a kiadások és a hitelfelvétel.
Monetáris politika
A központi bank monetáris politikát hoz létre a pénzkínálat és a kamatláb (a továbbiakban: „elsődleges kamatláb” vagy gazdasági értelemben a „pénzár”) ellenőrzésével. E politikák célja a gazdaság stabilizálása a hitelfelvétel és a befektetések ösztönzése, valamint a munkanélküliség és az infláció ellenőrzése révén.
Pénzbeli támogatás
A pénzkínálat irányításával a jegybank meghatározza, hogy mennyi pénz van egy adott időben a gazdaságban. Amikor a kínálat növekszik, csökken a valutaegység értéke, és az emberek többet költenek. Amikor csökken a pénzellátás, a valuta nyereségértéke növekszik, miközben az infláció csökken. A jegybankok kötvények vételével vagy eladásával vagy pénznyomtatással változtatják meg a pénzkínálatot.
Kamatláb
A központi bank meghatározza a gazdaságban a legalacsonyabb kamatlábat, amelyet "elsődleges kamatlábnak" neveznek. A jegybank ezt a kamatot a kereskedelmi bankok részére nyújtott kölcsönökért terheli, és a kereskedelmi bankok hasonló mértékű hitelt számítanak fel a kölcsönökre. A bankok magasabb kamatot számítanak fel az ügyfelek számára, de az elsődleges kamatlábbal felfelé és lefelé kerül. Az alacsony kamatlábak ösztönzik a hitelfelvételt és a befektetést (amelyek a növekvő gazdaság szempontjából alapvető fontosságúak), míg a magas kamatlábak ösztönzik a körültekintést és korlátozzák a kockázatvállalást (amely az inflációt szabályozza).
Költségvetési politika
A fiskális politika az állami hitelfelvételre, a kiadásokra és az adózásra vonatkozik, és az összesített keresleten (mennyi embert költ) a gazdaságot befolyásolja. Háromféle fiskális politika létezik: semleges, expanzív és kontrakciós. A kormányok semleges költségvetési politikát folytatnak, amikor a költségvetéseiket egyensúlyba hozzák, így a kiadások megegyeznek a bevételekkel. Amikor a kormányok többletet termelnek (a kiadások kevesebbek, mint a bevétel), ellentétes politikát folytatnak, míg a hiányok (a kiadások több, mint a bevétel, ami az államháztartást jelentik) expanzív politikát jeleznek.
Összkereslet
Az összesített kereslet a gazdaság összes kiadásának összege. A kormányok a költségvetési politikán keresztül kétféleképpen befolyásolhatják az aggregált keresletet: adózás és kiadások. Amikor egy kormány dönti el, hogy mennyit kell adóztatni, befolyásolja a lakosság gazdasági aktivitását. Általában véve az adócsökkentések és az adókedvezmények növelik az aggregált keresletet az állami bevételek kárára, míg az adókemelés ellentétes hatással van. A kormányok hatással lehetnek az összesített keresletre is azzal, hogy hogyan költenek el, és az expanziós politikában támogatott vagy kormányzati szerződésekkel rendelkező ágazatokra irányulnak, és korlátozzák a szövetségi projekteket és a támogatások csökkentését a kontrakciós politikában.
