Az 1999-es Gramm-Leach-Billey törvény (Pénzügyi Szolgáltatások Modernizációs Törvény) előtt a befektetési bankok és a kereskedelmi bankok egyesülése (a szokásos bankoknak a befektetési bankoktól való megkülönböztetéséhez megadott név) az 1933-as Üveg-Stegall törvény értelmében tilos. 1999 után a kereskedelmi bankok és a befektetési bankok egyesültek, elmosódva a banktípusok közötti különbséget. Míg a bankszektorral kapcsolatos problémák pénzügyi válságot okozhatnak (például a 2008–2009-es banki válság), a kereskedelmi bankok számos okból fontos és szükséges részét képezik a gazdaságnak.
Betétek elfogadása, letéti ellenőrzések
A kereskedelmi bankok hosszú hagyományokból származnak, legalábbis a 12. századi olasz pénzkölcsönzőkre és kereskedőkre, a betétek elfogadására és az ellenőrzések írására. Az ellenőrzések olcsóbb tranzakciós költségeket tesznek lehetővé, a pénzszállítás hosszú távú kereskedelemhez kapcsolódó költségeinek csökkentésével, valamint a pénz lopás kockázatának csökkentésével. A betétek elfogadásával, a megtakarítási számlák iránti érdeklődéssel, és a költséges ellenőrzéssel a bankok csalogatják az ügyfeleket arra, hogy pénzeszközöket nyújtsanak bevételeik megteremtéséhez. A banki ügyfelek gazdasági bónuszt is kapnak: a banki boltív biztonsága a megtakarításokért.
Az alacsonyabb költségű pénzügyi központok
A bankok csökkentik a tranzakciós költségeket a gazdaságban azáltal, hogy több fél között fizetik ki a kifizetéseket, mivel ezek a felek (banki ügyfelek, más bankok és harmadik felek) pénzügyi tranzakciókat folytatnak. A bankközi rendszerek segítik a bankokat a több forrásból származó kifizetések könnyebb megszerzésében. A bankok kényelmük miatt nem csak üzletet szereznek, hanem a felek közötti elszámolás átlagos költségének csökkentésére is szolgálnak. A gazdaság globalizációja és integrációja valószínűleg csak ezt a hatást fejezi ki.
Hitelezés és hitelezés
Amikor a bankok személyes betéteket fogadnak el, és összeadják őket, jellemzően csak a betétek alacsony százalékát tartják fenn, és a lehető legnagyobb mértékben kölcsönöznek. A hitelek kamatkifizetésekben keresik a banki pénzt, de segítik a gazdasági rendszer működését is, a tőke elérhetőségének növelésével és az üzleti adósság felhasználásának bővítésével. A bankok fontos források a tipikusan magas színvonalú hitelekért, különösen a többi gazdasági szereplőhöz képest. Annak ellenére, hogy a kibocsátott adósságok egy része rossz lesz, a bank (általában) továbbra is teljesítheti a betétesekkel szemben fennálló összes kötelezettségét a diverzifikált bevételekből származó bevételek felhasználásával.
Részleges tartalék banki és pénzteremtés
A bankok rendkívül fontosak a gazdaság számára, mert tevékenységükkel valójában pénzt hoznak létre. A modern bankrendszerben univerzálisan működő részleges tartalékrendszer azt jelenti, hogy a bankok csak bizonyos százalékos betéteket tartanak a helyszínen. A megtartott részösszeg elég nagy ahhoz, hogy fedezze a napi számlákat, de nem elegendő a betétesek valamennyi követelésének fedezésére. Például, ha a tartalékkövetelmény 10 százalék, és a bank 100 dolláros betétet kap, 90 dollárt vehet fel a teljes pénzösszegért 190 dollárért. Ha a kölcsönzött 90 dollárt ismét letétbe helyezik, a bank mintegy 81 dollárt kölcsönöz, és a teljes pénz 271 dollár. Annak ellenére, hogy a bank soha nem nyomtat pénzt, a töredezett tartalék banki valódi pénzt teremt.
A modern banki szolgáltatás
A pénzkínálatra vonatkozó ezoterikus érvek mellett a kereskedelmi bankok is fontosak, mivel a modern technológiával csökkentik a tranzakciós költségeket. Például az elektronikus pénzátutalás csökkenti a pénzküldés költségeit sok esetben, mind a szállítási, mind a biztonsági költségek, valamint a lopás kockázatai tekintetében. Az ATM-ek lehetővé teszik, hogy a polgárok mindennapi hozzáférést kapjanak a számlákhoz, és a banki szolgáltatások növekedése a banki szolgáltatásokat még gyorsabbá tette. Mivel a bankok egyre inkább az internethez jutnak, hogy kapcsolatba lépjenek az ügyfelekkel, ez a kényelmi tényező (amely időt és pénzt takarít meg) csak növekedni fog.
