A legtöbb vállalatnál az adósságfelvétel szükséges lépés a finanszírozásban. Csakúgy, mint ahogyan az egyén képes egy hitelkártya-adóssággal ásni magát, a túl nagy adóssággal rendelkező vállalkozás nem tudja visszafizetni a tőkét és a kamatokat. Az adósság-nettó eszközök aránya azt határozza meg, hogy mennyi adósságot tart fenn a vállalat az adósság-visszafizetéshez rendelkezésre álló forrásokhoz képest. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a tőkeáttétel.
Adósság a nettó eszközarányhoz
Az adósság / nettó eszközök aránya, más néven az adósság / saját tőke arány vagy a D / E arány, a vállalat pénzügyi tőkeáttételének mértéke. Mivel az adósságok olyan összegeket képviselnek, amelyeket a társaságnak vissza kell fizetnie, és a nettó vagyon kötelezettségek nélküli eszközöket jelent, az arány azt jelzi, hogy a vállalat milyen mértékben képes visszafizetni az adósságokat. A hitelezők gyakran kiszámítják ezt az arányt hitelezési döntések meghozatalakor. Ha egy vállalatnak magas aránya van, a hitelező csak nagyon magas kamatlábbal vagy egyáltalán nem kölcsönözhet.
Összes kötelezettség
Az adósságráta két összetevője a teljes kötelezettség és a nettó eszköz. Annak ellenére, hogy az adósságrátát hívják, az arány kiszámításához minden kötelezettséget, nem csak az adósságot kell használni. Az összes kötelezettség tartalmazza mind a rövid lejáratú kötelezettségeket, mind a hosszú lejáratú kötelezettségeket. A tipikus rövid lejáratú kötelezettségek számlái a követelések, a fizetendő kamatok és a hosszú lejáratú adósságok folyó része, míg a tipikus hosszú lejáratú kötelezettségek számlák a fizetendő kötvényeket és a fizetendő hiteleket tartalmazzák. Az összes kötelezettség összegét az összes kötelezettség kiszámításához. Például, ha a rövid lejáratú kötelezettségek 5000 dollár, és a hosszú lejáratú kötelezettségek 15 000 dollár, az összes kötelezettség 20 000 dollár.
Nettó eszközök
A nettó eszközök a teljes követelés összege, kivéve a teljes kötelezettséget. Például, ha az összes eszköz 120 000 dollár, és a teljes kötelezettség 20 000 dollár, a nettó eszközök 100 000 dollár. A nettó eszközök szintén megegyeznek a teljes részvényes saját tőkével. Alternatívaként a nettó eszközök kiszámításához az összes részvénytulajdonosi számlát - általában a törzsrészvényt, a befizetett tőkét és a felhalmozott eredményt - összegezheti.
Az arány kiszámítása és értelmezése
Az adósságráta kiszámításához a teljes kötelezettséget nettó eszközökkel kell felosztani. Ebben a példában egy vállalat, amelynek teljes kötelezettsége 20 000 dollár, és 100 000 dolláros nettó eszközállománya 0,2, az adóssághányad. Hasonlítsa össze ezt az adósságrátát az elmúlt évek adósságrátáival. Ha a szám csökken, ez azt jelenti, hogy a társaság vagy az adósságát kifizette, vagy növelte eszközeit az általa tartott adóssághoz képest. Ha ez a szám növekszik, ez azt jelenti, hogy több üzletet finanszíroznak adósságból, és nehézségekbe ütközhet a hitelek visszafizetése.
