Az arányelemzés a hagyományos pénzügyi kimutatásokból származó információt részletes statisztikai adatokra alakítja át. Az érdekelt felek gyakran használnak arányokat annak megállapítására, hogy egy vállalat jobban működik-e a folyó időszakokban, szemben a korábbi számviteli időszakokkal. A saját tőkével szembeni teljes kötelezettség mérése határozza meg a vállalat pénzügyi tőkeáttételét. A könyvelők ezt a folyamatot az adósság / saját tőke aránynak nevezik.
Hányados
Az adósság / saját tőke arány a társaság teljes kötelezettségét osztja a saját tőkével. Az összes kötelezettség a társaságon kívüli vállalkozásoknak fizetendő összes összeget jelenti. Másképpen fogalmazva, a kötelezettségek a vállalat eszközeivel szembeni követelések. A részvényesek saját tőkéje az a befektető, amelyik befektetõk a társaságba, hogy az osztalékokból vagy a részvényárak emelkedésébõl származó pénzügyi hozamot hozzanak létre.
Példa
Egy vállalat 115 000 dollár összkötelezettséggel és 325 000 dollárral rendelkezik a saját tőkében. A vállalati adósság / saját tőke arány 0,35 ezek alapján. A magas adatok azt mutatják, hogy a vállalat agresszív adósságfinanszírozást használ a vállalat működésének növelésére. A jó vagy rossz adósság és a saját tőke arányára vonatkozó egységes szabvány nem létezik. Az arány célja, hogy összehasonlítsuk az egyik vállalat adóssághasználatát az iparági normával.
korlátozások
Az alacsony adósság / saját tőke arány nem jelenti azt, hogy a vállalat hatékonyan működik.Ez az arány nem veszi figyelembe a hosszú lejáratú hitelek feltételeit, amelyek a vállalat összes kötelezettségében szerepelnek. Például a fenti példában szereplő 25 000 dolláros hitel 18 százalékos kamatláb és 5000 dolláros ballonfizetés szükséges két év alatt. Ezek a kölcsönök jellemzői eléggé korlátozóak lehetnek a vállalat készpénzére, amit ez az arány nem vesz figyelembe.
szempontok
A tőkeigényes iparágak gyakran magasabb adósságállományt mutatnak, mint más iparágak. Ez normális, mert a magas tőkekövetelményű vállalatoknak általában pénzre van szükségük a műveletek elvégzéséhez, illetve a kutatás-fejlesztési tevékenységekhez. Az autóipar és a gyógyszeripar a tőkeigényes iparágak általános példái. Ezeknek az iparágaknak az arányai gyakran 1,0-nél nagyobbak lehetnek.
