A vállalat egészségének értékelésekor a pénzügyi elemzők tudni akarják, hogy a vállalat rendelkezik-e elegendő pénzzel a pénzügyi kötelezettségeinek teljesítéséhez. Az elemzők ezt a hozzáférést likviditási arányok segítségével mérik. Az elemzők azt is szeretnék tudni, hogy a vállalat hogyan helyezte el magát a tőkéjének megszerzése, az eszközök megvásárlásához és az üzlet működtetéséhez. A társaság tőkeszerkezeti mutatók alapján méri a tőkét.
Tőkeszerkezeti arányok
A tőkeszerkezeti mutatók összehasonlítják a vállalat adósságát és saját tőkéjét. Az adósság és a tőke a két módszer, amellyel a vállalatok tőkét szereznek. Az adósság a kölcsönzött pénzre vonatkozik, míg a saját tőke a befektetett vagy keresett pénzre vonatkozik. A tőkeszerkezetet mérő pénzügyi mutatók közé tartozik az adósság / saját tőke arány vagy az állóeszközök és a hosszú lejáratú kötelezettségek aránya. Az adósság / saját tőke arány a társaság összes kötelezettségét osztja a teljes részvényes tőkével. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb az adósság a cégnél. Az adósság és a saját tőke aránya közel áll az adósság és a tőke között. A hosszú lejáratú kötelezettségek aránya az összes tárgyi eszközt az egy évnél hosszabb visszafizetési határidővel felosztott összes pénzösszeggel osztja. Ez az arány a társaság saját tőkéjében lévő saját tőke százalékos arányát mutatja. Az egynél nagyobb értékű arány azt mutatja, hogy az eszközök pozitív tőkét képviselnek.
Likviditási ráta
A likviditási arányok elemzik a vállalat készségét arra, hogy szükség esetén készpénzhez jusson. Ha egy vállalat nem rendelkezik elegendő hozzáféréssel a készpénzhez, akkor elveszíti a befektetés folytatásának lehetőségét, és elmaradhat a számláktól. A likviditási mutatók tartalmazzák az aktuális arányt és a készletforgalom arányát. A jelenlegi arány összehasonlítja a forgóeszközöket, vagy az egy éven belül készpénzre átváltható eszközöket, a rövid lejáratú kötelezettségekkel, illetve az egy éven belül esedékes tartozással. A fenti értékek azt mutatják, hogy a vállalat készpénzzel tudja kifizetni a jelenlegi kötelezettségeit. A készletforgalom aránya határozza meg, hogy hányszor értékesíti a készletet az év során. Minél nagyobb az arány, annál több pénzt kap a vállalat a készletért.
Hasonlóságok
Számos hasonlóság áll fenn a tőkeszerkezeti arányok és a likviditási arányok között. A tőkeszerkezeti arányok és a likviditási arányok magasabb értékei a vállalat erősebb pénzügyi helyzetét jelzik. Emellett az egyenletes arányértékek mind a tőkeszerkezet, mind a likviditási arányok stabilitását mutatják.
Különbségek
A tőkeszerkezeti arányok és a likviditási mutatók a vállalkozás különböző aspektusaira összpontosítanak. A tőkeszerkezeti mutatók azt mutatják, hogy mennyi adósságot tartalmaz a vállalat, és azt összehasonlítja a saját tőke összegével. A likviditási mutatók értékelik a vállalat készpénzszintjét, lehetővé téve, hogy az elemző segítsen megjósolni, hogy a vállalat pénzügyi problémákkal szembesül-e. Az elemző meghatározza az iparági szabványt az egyes arányokhoz az adott iparág több vállalatának arányának kiszámításával. Ha a vállalat aránya jelentősen eltér a szabványtól, az elemző részletesebben megvizsgálja a vállalat pénzügyi helyzetét.
