A pénzügyi elemzés nem pontos tudomány az üzleti tulajdonosok számára. A különböző típusú pénzügyi elemzések megértése döntő fontosságú az informált üzleti döntések meghozatalában. Azok a személyek, akik elemzik a vállalat pénzügyi kimutatásait, a vállalati vezetők, a versenytársak, a hitelezők, a vezetők és a potenciális befektetők. A pénzügyi kimutatások leggyakoribb elemzésének háromike a horizontális, vertikális és az arányelemzés.
Vízszintes elemzés
A horizontális elemzés összehasonlítja a vállalat pénzügyi kimutatásainak két vagy több évet. Az elemző ugyanazokat az információkat találhatja meg a különböző évekről az egész oldalon olvasva. A dollárszámok és a százalékos arányok összehasonlításával az évenkénti különbségek könnyen megtalálhatók. A horizontális elemzés változata a trendelemzés. A trendelemzés az első üzleti évtől kezdődően kezdődik, más néven a bázisév. A bázisév százalékos aránya 100 százalék, a százalékos növekedés vagy csökkenés pedig könnyen látható.
Függőleges elemzés
A vertikális elemzést úgy nevezik, mert a vállalat pénzügyi adatai vertikálisan szerepelnek a pénzügyi kimutatásban. Ez az elemzés egy pénzügyi kimutatás százalékos arányának kiszámítását foglalja magában. A pénzügyi kimutatások adatai a társaság eredménykimutatásából és mérlegéből származnak. A függőleges pénzügyi kimutatás elemzése komponens százalékos arányként is ismert.
Arányanalízis
A pénzügyi kimutatások értelmezéséhez többféle arányelemzés létezik. Az éves pénzügyi adatokhoz viszonyított arányok kiszámíthatóak, és az elemző megvizsgálja a megállapítások közötti kapcsolatot, és több éven keresztül megtalálta az üzleti trendeket.
A mérlegarány-elemzés határozza meg a vállalat adósságfizetési képességét, és azt, hogy a vállalat milyen mértékben veszi igénybe a hitelezőket a számlák kifizetésére. Ez a vállalat pénzügyi egészségének fontos mutatója.
A likviditási mutatók megmutatják, hogy a vállalat milyen mértékben tudja készpénzre fordítani az eszközöket. A likviditási mutató értékelésekor az elemző a forgóeszközt, az aktuális arányt és a gyors arányt vizsgálja.
A működő tőke a cash flow mértéke. A forgóeszközök és az összes folyó kötelezettség között a különbség a működőtőke. A működő tőke számítása mindig pozitív szám.
A jelenlegi arány a pénzügyi erő népszerű mércéje. Az aktuális arányt úgy határozzák meg, hogy az összes forgóeszközt az összes rövid lejáratú kötelezettséggel elosztjuk. Kedvező árfolyamarány 2 és 1 között lenne. Ha a vállalat jelenlegi aránya alacsony, megfontolhatja, hogyan javíthatja ezt a számot a pénzügyi eladósodás csökkentésével, vagy a vállalat több nyereségének visszaállításával a működő tőkébe.
A gyors arány a likviditást, vagy az adósságok időben történő visszafizetésének képességét méri. A gyors arány kiszámításához állampapírokat, készpénzt és követeléseket kell hozzáadni. Ezután ezt a számot az összes rövid lejáratú kötelezettségre osztja. A vállalat gyors aránya a túlélés fontos mércéje, ha az árbevétel drasztikusan csökken.
