A pénzügyi mutatók kifejezik a bevétel, a nyereség és az egyéb pénzügyi kimutatások között fennálló kapcsolatokat. A vezetés és a befektetők arányokat használhatnak a vállalat teljesítményének időbeli és az iparági teljesítményének értékeléséhez. A pénzforgalom-árbevétel arány, az úgynevezett működési cash flow-eladási arány, vagy a cash-to-sales arány, az üzemi cash flow és a bevétel aránya. Ez azt jelzi, hogy a vezetés képes bevételre fordítani a nyereségre és a nettó cash flow-ra.
tények
Az arány képletét a működési cash flow osztja bevételekkel, százalékban kifejezve. A működési cash flow nettó jövedelem, valamint a nem-bekerülési tételek korrekciói, mint például az értékcsökkenési ráfordítás és a forgótőke változása, amely a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség. Az értékcsökkenés az állóeszköz költségeinek hasznos élettartama alatt történő elosztása. A forgóeszközök közé tartoznak a készpénz, a készletek és a követelések, amelyek tartalmazzák a hitelen vásárolt tételeket. A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartoznak a követelések, a fizetendő fizetések és az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek.
Jelentőség
A menedzsment, a befektetők és más érdekelt felek felhasználhatják a pénzáramlás-bevétel arányt a belső költségellenőrzések hatékonyságának értékelésére. A magas arány általában azt jelenti, hogy a vállalat bevételeinek magasabb százalékát nyereségre és nettó cash flow-ra tudja fordítani. A lapos vagy növekvő trendvonal általában a következetes értékesítési növekedés és a hatékony költséggazdálkodás jelzése. A csökkenő trendvonal egyik oka a rossz követelések beszedése és a magasabb költségek.
stratégiák
A működési cash flow a nettó jövedelemtől függ, ami a bevétel mínusz költségek. Ezért, ha egy vállalat magasabb bevételt generál, akkor a működési cash flow-t és a cash-flow-arányot magasabb árbevételhez viszonyítva a költségeket stabilan kell tartania. Ha a bevétel csökken, a vállalatnak megfelelő költségcsökkentést kell tennie, hogy megtartsa az azonos cash flow-to-ratio arányt. Az arány növelésének egyéb stratégiái közé tartozik a készpénz helyett a hitelek helyett a vásárlás, a hitelkövetelmények szigorítása és az elmaradt számlák követése.
Példa
Ha egy vállalat bevétele és működési cash flow értéke 100 000 dollár és 26 000 dollár, akkor a működési cash-to-ratio arány 26 százalék 100 x ($ 26,000 / $ 100,000). Ha a vállalat 10 százalékkal növeli a bevételt 110 000 dollárra 100 000 x x 1 $ = 100 000 x 1,10 = 110 000 dollár, de többet költ a hirdetési és egyéb kiadásokra, hogy ezt a növekvő bevételt generálja, nettó jövedelme csökkenhet, ami működési készpénzt jelent. az áramlás is csökken. Feltételezve, hogy a cash flow 5 százalékkal 24,700 dollárra csökken 26 000 x $ (1 - 0,05) = $ 26,000 x 0,95 = 24,700 dollár, az új pénzáramlás-bevétel arány 22,45 százalék 100 x ($ 24,700 / $ 110,000), ami egy 3,55 százalékos csökkenés (26 - 22,45) az eladások 10 százalékos növekedése ellenére.
