A tartási időszak megtérülése olyan befektetési intézkedés, amely kiszámítja a befektetéshez kapott hozamot a befektetés időtartama alatt. Ez egy egyszerű számítás, amellyel hasonlítható össze a megtérülési ráta és a célhozam aránya, vagy összehasonlíthatja a különböző befektetési lehetőségeket, hogy lássa, melyik a legmagasabb hozam. A HPR évesítése lehetővé teszi, hogy összehasonlítsuk a különböző tartási időszakokkal rendelkező befektetéseket egymással.
A szükséges elemek
-
Számológép
-
Ceruza
-
Papír
-
Alternatív megoldás: Microsoft Excel táblázatkezelő
A HPR kiszámítása
Gyűjtse össze azoknak a befektetéseknek a befektetési kimutatásait, amelyekre a HPR-t kiszámítani szeretné. A szükséges információ a befektetés kezdeti értéke, amikor megvásárolta, a jövedelem, amelyet a befektetés időtartama alatt kapott, beleértve a kamatot, az osztalékot és a tőkenyereséget, valamint a befektetés végső értékét, ha másképp van mint a kezdeti érték.
A HPR az alábbiak szerint kerül kiszámításra: Bevétel + (végérték - kezdeti érték) / kezdeti érték Nézzük meg a példát. Egy állomány, amelyet hat hónapig tartott a portfóliójában, 47 dollár osztalékot fizetett, és jelenleg 693 dollár értékű. Hat hónappal ezelőtt megvásárolta az állományt 550 dollárért. A HPR a következő: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 vagy 34,5% 34,5% -os megtérülést értek el a befektetésed időtartamánál.
Ha a HPR-t egy diszkont kötvényen szeretné kiszámítani, akkor egyszerűen vegye a különbséget a megvásárolt kötvény és annak aktuális értéke között. Például, ha tavaly 943 dollár értékben vásárolt egy kötvényt, és névértéke jelenleg 958 dollár, a tartási időszak megtérülése: ($ 958 - 943 USD) / 943 vagy 1,6%
A HPR évesítése
A HPR-számítás korlátozása az, hogy nem veszi figyelembe, hogy mennyi ideig tartotta a befektetést. A fenti példákban nem igazán mond semmit, hogy tudtad, hogy 34,5% -ot vagy 1,6% -ot tettél, mert a befektetéseket különböző időszakokra tartottuk. Az 1,6% -ot egy hónapban jóval különbözik, mint egy év alatt 1,6% -ot. A HPR évesítése lehetővé teszi, hogy összehasonlítsa az "almát az almával", hogy tudja, mennyi minden befektetés egy éven belül, az aktuális hozamok alapján.
Ahhoz, hogy a HPR-t egyszerű kamatozásúvá tegye, megszorozzuk azt 12-el osztva a befektetéssel töltött hónapok számával. Például az első részvénypiaci példánkban az évesített hozam 34,5% X 12/6 vagy 69% lesz. A második kötési példában az évesített hozam 1,6% X 12/1 vagy 19,2% lesz.
Most összehasonlíthatja a különböző befektetések hozamát. A fenti példában szereplő állománybefektetés évente 69% -os hozamot kap, míg kötvénybefektetésünk 19,2% -ot tesz ki.
