Legyen szó akár egy új vállalkozás elindításáról, akár egy meglévő bővítéséről, a kisvállalkozás tulajdonosának mindig a finanszírozási források keresése. A kis, magántulajdonban lévő cégek nem férnek hozzá a nagy, nyilvánosan forgalmazott vállalatok rendelkezésére álló alapokhoz.
A vállalkozás tulajdonosának két alapja van: az adósság vagy a tőke. A kisvállalkozások számára az elsődleges források a bankok, a kereskedelmi hitelek és a tulajdonosok tőkejuttatásai.
Az adósság esetén a hitelező olyan kötvényt kap, amely meghatározza a visszafizetési feltételeket kamatokkal és fizetési ütemezéssel, de a tulajdonos megtartja az üzlet tulajdonát. A hátránya az, hogy a fizetési határidők elmulasztása felgyorsíthatja a kölcsönt és kényszerítheti a vállalatot csődbe.
Ha a tulajdonos egy külső befektető részvénytulajdonát elfogadja, a tulajdonjog egy részét fel kell adnia. Ha túl sok tőkét értékesítenek, a tulajdonos elveszítheti az üzleti irányítását. A jó hír az, hogy a tulajdonos nem köteles visszafizetni a befektetőt.
Szerencsére, egy kisvállalkozó tulajdonosának számos lehetősége van arra, hogy pénzt szerezzen a vállalat számára.
Mik a finanszírozási források?
Személyes alapok
A személyes pénzeszközök használata egy induló vagy a növekvő vállalkozás támogatása érdekében minden kisvállalkozó tulajdonosának választható. Milyen saját személyes vagyonát akarja kockáztatni az üzletért? Mi történne, ha a vállalkozás sikertelen lenne, és a tulajdonosnak nem maradt pénzeszköze, amelyre visszaesne?
Másrészt, a tulajdonos hajlandó-e megosztani a társaság tulajdonjogát a külső befektetőkkel? Ez azt jelenti, hogy lemondunk bizonyos ellenőrzésekről, és a cég státuszát más embereknek kell jelenteni.
A leggondosabb és gondosabb vállalkozók megpróbálnak egyensúlyt teremteni a személyes pénzeszközök felhasználása és az adósságfelvétel vagy a külső befektetők között. A tulajdonos a személyes megtakarítások egy részét felhasználhatja, egy életbiztosítási kötvényre kölcsönözhet, saját tőkebefektetést vehet igénybe, vagy személyes üzleti kölcsönt kérhet.
Üzleti hitelkártyák
Ezek nem biztosított, forgó hitelkeretek, amelyek általában a tulajdonos hitelminősítésén alapulnak. Míg néhány hitelkártya-társaság 0 százalékos bevezető árfolyamot kínál, a kamatköltségek hamarosan drága szintre emelkednek. A maximális hitelkeret általában nem túl magas, ezért több hitelkártyára kell jelentkeznie, hogy jelentős összegű hitelfelvételi limitet kapjon. Az egyik hátránya, hogy a hitelkártyák minden hónapban fizetést igényelnek, és a késedelmes díjak megdöbbentően meredekek lehetnek.
Hitelek a barátoktól és a rokonoktól
Az induló vállalkozások számára a rokonok és a barátok által nyújtott kölcsönök gyakran könnyű forrást jelentenek. A visszafizetési ütemtervek rugalmasak lehetnek, mivel a hitelező és a hitelfelvevő között tárgyalásos megállapodás. A kamatláb tárgyalható. Sajnos, néha a vállalkozások kudarcot vallanak. Ez rossz érzéseket okozhat, elpusztíthatja a kapcsolatokat, és eléggé kellemetlen lehet a családi összejövetelek.
bootstrapping
Ha egy vállalkozás növekszik és profitot szerez, akkor talán egyáltalán nem kell külső finanszírozást igényelnie. Lehet, hogy a vállalat belsőleg generált alapokkal finanszírozhatja növekedését. Ez a módszer gondos tervezésre és szoros pénzforgalmi irányításra van szükség, de ez a legjobb alternatíva lehet.
A bootstrapping használatával a tulajdonos nem vállal kötelezettséget a külső hitelezőknek nyújtott fix hitel-visszafizetésekre, és nem köteles a vállalat részvénytulajdonát eladni. Hátránya, hogy a bootstrapping korlátozhatja az üzlet gyorsabb növekedését.
Mik azok a rövid távú alapok forrásai?
Bankhitelek és hitelkeretek
A bankhitelek jó hitelt és sok dokumentációt igényelnek. A bank legalább hároméves értékű vállalati és személyes pénzügyi kimutatást, adóbevallást és üzleti tervet kér, és talán még személyes garanciát is kérhet. A jóváhagyási folyamat néhány hónapig tarthat.
A hitelek rövid lejáratúak lehetnek, például 30 napig, vagy akár több évig is, az alapok céljától függően. A kamatlábak néhány pontot jelentenek a jelenlegi elsődleges kamatláb felett. A bankhitelek általában alacsonyabbak, mint a többi eszközalapú finanszírozás, de a bankok sokkal szigorúbb hitelkövetelményekkel rendelkeznek.
A banki hitelek felhasználhatók a követelések és a leltár növekedésének finanszírozására. Ezeket általában az alapul szolgáló eszközök biztosítják. A fedezetlen hiteleket csak néhány évig tartó hitelezési története és erős mérlege adja. A személyes garancia megszabadítása nem könnyű. A bankok előnyben részesítik, hogy a tulajdonosok mindig saját személyes eszközökkel rendelkezzenek, és nem hajlandóak elmenni, ha az üzlet lefelé halad.
A kisebb bankok néha vonzóbb lehetőségek, mivel a közösségben dolgoznak, és jobban ismerik a helyi hitelezési feltételeket. Jobb hozzáférést biztosítanak egy hitelező tisztnek, aki nagyobb hangsúlyt fektet a hitelfelvevő jellegére, és nem annyira a pénzügyi kimutatásokra és a hitel pontszámára.
Szállítói hitelfeltételek
A beszállítóktól származó kereskedelmi hitelek az üzleti vállalkozások közötti tranzakciók fő finanszírozási forrása. Előnyösebb, mint a személyi kölcsönök és a drága hitelkártya-forgó hitel. A szállítók nagyobb valószínűséggel nyújtanak hitelt a vevőnek, mert új ügyfelet szereznek, aki remélhetőleg nyereséges lesz.
Az eladók jobban hajlandóak rövid lejáratú hitelt nyújtani az induló vállalkozásoknak, mivel jobban profitálnak a termékeiknek a vevőknek történő értékesítéséből. A beszállító hitelkövetelményei sokkal kevésbé szigorúak, mint a bankok és más típusú hitelezők.
Kereskedelmi pénzügyi társaságok
A kereskedelmi pénzintézetek hitelnyújtásként vállalati követeléseket és készleteket használnak. Ezek a hitelek általában gyorsan jóváhagyásra kerülnek, de a kamatlábak jóval magasabbak, mint a banki hitelek. Az ilyen típusú hitelezők általában a készletek értékének legfeljebb 50 százalékát, a követelések egyenlegének 80 százalékát teszik ki.
A követelések finanszírozásának másik lehetősége a faktoring. Az ilyen típusú finanszírozásban a követeléseket egy kereskedelmi faktoring cégnek adják el. A számlák tulajdonjoga áthalad a tényezőre. Ezek az előlegek igénybe vehetők vagy igénybe vehetők. Az igénybevétel azt jelenti, hogy a pénzintézet vásárolja meg a követeléseket, de ha az ügyfél az áru vitáját követeli, a követelések visszatérnek a vállalathoz. Visszaszerzés nélkül azt jelenti, hogy a pénzügyi társaság feltétel nélkül vásárolja meg a követeléseket.
A faktoring a lassan fizető számlák finanszírozásának egyik módja. A faktoring előnye, hogy az ügyfelek hitelképességére támaszkodik, nem pedig a tulajdonos hitelére. A kereskedelmi pénzügyi társaságok a bankoknál nagyobb valószínűséggel fogadják el a tulajdonosokat, akiknél kevesebb a hitelminősítés.
A követelések finanszírozása gyors megoldást jelenthet a rövid távú készpénzigényekre. Nem annyi dokumentációra van szükség, és a hitelfelvevők nem igényelnek három éves pénzügyi kimutatást és adóbevallást. A hat hónapos üzleti tevékenység általában elég jó.
Mik a hosszú távú finanszírozási források?
Berendezések bérlése
A lízing fontos finanszírozási forrás, amikor a hitelfelvevő korlátozott hozzáférést biztosít az adósságpiacokhoz. A lízing pénzt takarít meg, amelyet egyébként a szokásos üzleti költségekhez és a növekedés finanszírozásához lehetne felhasználni. A kifizetések rögzítve vannak, ami megkönnyíti a költségvetés elkészítését.
A lízingberendezések lehetővé teszik, hogy a vállalkozás naprakész legyen a változó technológiákkal.A lízing befejezése után a berendezést bekapcsolják és a legújabb modellekkel helyettesítik. Ez kiküszöböli a gépek beszerzésének problémáját, majd aztán megpróbálja később értékesíteni.
A számviteli szabályok miatt a lízing nem jelenik meg a társaság mérlegében. A havi bérleti díjak üzleti költségnek minősülnek, nem pedig hosszú lejáratú adósságkötelezettségnek. Ez azt mutatja, hogy egy vállalkozásnak kevesebb adóssága van a saját tőkéjéhez viszonyítva.
A kisvállalati adminisztráció garantált hitelei
Az SBA hitelei hosszú visszafizetési feltételeket és vonzó kamatlábakat tartalmaznak. A hátrányok az, hogy nagy mennyiségű dokumentációt igényelnek, és hosszú ideig tartanak a jóváhagyásra. A bankok szeretik ezeket a kölcsönöket, mert azokat az SBA garantálja, így a bankoknak alapvetően nincs kockázata. Az SBA hitelek felhasználhatók a forgóeszköz, a berendezések beszerzésére és az egyéb adósságok refinanszírozására, mint például a magas kamatozású hitelkártyák.
Az SBA hitelek egyik fontos előnye a kedvező visszafizetési feltételek, amelyek nem terhelik meg a vállalkozás pénzforgalmát. Az SBA 25 éven keresztül visszafizeti az ingatlant, 10 évet a berendezések beszerzéséért, és hét évet az általános működőtőke-hitelek esetében.
Milyen forrásai vannak a tőkeemelésnek?
Kockázati tőke
A kockázati tőke nagy finanszírozási forrást jelenthet egy olyan vállalkozás számára, amely innovatív új terméket vezet be, amely nagy haszonkulcsot jelent. A kockázati kapitalisták olyan befektetéseket szeretnének, amelyek gyorsan növekszenek, így nyereségre képesek a vállalatot nyilvánosságra hozni vagy saját befektetőjüket egy másik befektetőnek eladni.
A kockázatitőke-befektetési vállalkozás jóváhagyása nehézkes. Sok vállalkozó hónapokat tölt be, hogy bemutatókat teremtsen és terepet készítsen, csak hanyatlás céljából. A kockázati tőkebefektetés vonzása nagyon alacsony.
A kockázati tőkével való foglalkozás másik hátránya az ellenőrzés elvesztése. Az eredeti tulajdonosoknak tulajdonjoguk jelentős részét fel kell áldozniuk a kockázatitőke-társaságnak. A kockázati tőkebefektetési társaság partnerei többet tudnak tudni arról, hogyan működtethetik a vállalkozást, és többet tudnak dönteni, mint a tulajdonosok.
Angel Investors
Az angyal befektetők források lehetnek az induló vállalkozások számára. Ők motiváltabbak látni az üzletet, mint a befektetések megtérülése, ellentétben a kockázati tőkével, akik csak a pénzügyi megtérülés iránt érdeklődnek. Az angyal befektetők a vállalkozás életképessége helyett a vállalkozóra támaszkodnak.
Az angyal befektetők feltételei kedvezőbbek a többi hitelezőhöz képest. Ezek olyan gazdagok, akik megengedhetik magukat, hogy vállalják a kockázatot, és vállalják a veszteséget, ha a beruházás meghiúsul. Az angyal befektetők nagyobb türelemmel rendelkeznek, mint a kockázatitőke-befektetők, miközben az üzletág növekszik és fejleszti piacát.
Közösségi finanszírozás
Ha kérdésed: "Hogyan finanszírozhatok egy indítási vállalkozást?" akkor a válasz lehet a közös finanszírozás. Az elmúlt években a közös finanszírozás népszerű finanszírozási forrássá vált. Jó erőforrás az induló vállalkozásoknak olyan vállalkozók számára, akik nem rendelkeznek megalapozott tapasztalattal, de olyan innovatív termékekkel vagy ötletekkel rendelkeznek, amelyek potenciális befektetőket vonzhatnak. A közös finanszírozás során talált befektetők nem tekintik a tulajdonos személyes pénzügyi információit, mint egy bank.
A crowdfund befektetőktől származó források vonzása egy kampány az új és kreatív termék támogatására, és folyamatos folyamat. A Crowdfund befektetők gyakran nem kapnak tulajdonjogot az üzletben, hanem kapnak ajándékot a cégtől. Ez az ajándék lehet az új termék korai kiadása, vagy megnevezheti a nevét az üzleti hitelekhez.
Más típusú társfinanszírozás magában foglalja az adósságot vagy a befektetőknek a vállalkozás tulajdonjogának egy részét. A Crowdfund kampányok rendszerint számos olyan személyből állnak, akik kis hozzájárulást végeznek, nem pedig néhány nagy befektető, akik nagy részvényesi pozíciókat töltenek be.
A kisvállalkozások elsődleges forrásai a bankhitelek és hitelkeretek, a beszállítóktól származó kereskedelmi hitelek és a tulajdonosok és a részvényesek által nyújtott hitelek. A kisvállalkozásoknak nyújtott hitelek rövid lejáratúak. A kisvállalkozások tulajdonosainak össze kell egyeztetniük az adóssággal kapcsolatos saját nézeteiket, és azt, hogy mennyi tőkét kapnak az üzleti tevékenységükben.
