Képzeld el, hogy holnap 1000 dollárt kell fizetned valakinek. Ennek az adósságnak a kifizetésére számos lehetőség közül választhat: A készpénz visszavonása bankszámlájáról, csekk írása vagy a készpénz értékesítése néhány példa. Ezen opciók némelyikének nagyobb likviditása vagy konvertálhatósága van, mint mások. Néhány opcióval azonnal megfizetheti a személyt, míg a többieknek időre és egy másik félre van szükségük. A leginkább likvid eszközök csak kevés konvertálást igényelnek (és ezért minimális értékvesztést) igényelnek az adósságok kifizetésére.
Készpénz és pénznem
A hazai pénznemben lévő készpénz az összes eszköz legfeljebb likvidje. Amikor az adósokat készpénzzel kezeli, a kifizetést majdnem azonnal megkapja és feldolgozza. Hasonlóképpen, a készpénzfelvétel azt jelenti, hogy a cégnek korlátozott korlátai vannak a tételek megvásárlására és eladására. A külföldi pénznem egy másik likvid eszköz, de nem lehet ugyanolyan könnyű tételekre fizetni, mint a hazai pénznem. A külföldi pénznem megköveteli, hogy a vevő és az eladó meghatározza az árfolyamot, és a valutát a kölcsönösen elfogadott címre konvertálja. Arthur Keown, a „Pénzügyi alapítványok” szerzője elmagyarázza, hogy a vállalatoknak elegendő készpénzt kell tartaniuk a pénzügyi kötelezettségek időben történő kifizetésére. A vállalatoknak azonban nem szabad túl sok pénzben ülniük. Ehelyett a cégnek pénzt kell befektetnie kamatozó, de kevésbé likvid eszközökbe.
Készpénz-egyenértékesek
A pénzeszköz-egyenértékesek szintén magas likviditású eszközök. Ezek az eszközök gyorsan átválthatók készpénzre, és nem veszítik el az értéket a folyamatban. Pénzeszköz-egyenértékesek például a kereskedelmi papírok (rövid lejáratú adósságinstrumentum), pénzpiaci alapok, a megtakarítások és a számlák pénzei és a kincstárjegyek. A pénzügyi kimutatásokban a pénzeszközök egyenértékűek készpénzzel. Loren Nikolai, a „Köztes számvitel” tankönyv szerzője magyarázza, hogy a készpénz-egyenértékesek lejárati ideje három hónapnál rövidebb.
követelések
A követelések a mások által fizetett pénzösszegek. Annak megállapítása, hogy az ügyfelek fizetnek vissza, nehézkes lehet, az általános feltételezés az, hogy a közeljövőben megkapja a pénzt. Gene Siciliano a „Pénzügy a nem pénzügyi igazgatónak” című könyvében megállapítja, hogy a hitelkínálat eladásának ideje változik, de a tipikus 30–60 napos időtartam a követeléseket „aktuális” eszközként osztályozza.
Hosszú lejáratú befektetések és egyéb eszközök
A hosszú lejáratú befektetések kevésbé likvidek, mint a pénzeszközök. Mivel ezen eszközök egy része elveszíti értékét, ha lejáratuk előtt átalakítják őket, a tulajdonos nem tudja könnyen átváltani őket készpénzre. A hosszú lejáratú befektetésekre példák a betétek (CD-k), a Roth IRA-k, a kötvények és egyéb eszközök, amelyeket legalább egy évig tart. A készletek és a fizikai elemek, mint például a növények, az ingatlanok és a berendezések egyéb eszközök, de nem túl likvidek. Ha a vállalatoknak gyorsan el kell adniuk az ilyen termékeket, valószínűleg kevesebbet kellene értékesíteniük, mint a piaci érték.
