A Mezzanine-finanszírozás nevét kapja, mert a közönséges hitelek és a részvényfinanszírozás közepén ül. Ez vonzó módja lehet a növekvő vállalkozásoknak arra, hogy áthidalják a különbséget a bankok által az eszközökkel kölcsönözhető és a nagy projekt vagy beszerzés értéke között. A mezzanine finanszírozás fő forrásai a bankok, nyugdíjalapok, biztosítótársaságok és magánbefektetők.
tippek
-
A Mezzanine finanszírozás olyan típusú hitel, amely a társaság részvényeit fedezetként használja. Ha nem tudja fizetni a kölcsönt, a hitelező átalakítja az adósságát a saját tőkéjévé.
Adósság és részvények magyarázata
A mezzanine finanszírozásának megértéséhez először meg kell értenie az üzleti finanszírozás másik két nagy kategóriáját: az adósságfinanszírozást és a tőkét. Az adósság a legtöbb üzleti hitel előnyben részesített struktúrája - a hitelező pénzt ad a rögzített visszafizetésekért, valamint a meghatározott időszakra, például 10 vagy 15 évre vonatkozó kamatokkal. A hitelező pontosan tudja, hogy milyen hozamot kap a befektetéséből. A részvényfinanszírozás magában foglalja részvényeinek eladását a vállalkozás részvényesei számára. A befektetők részesedést kapnak a vállalat tulajdonában, és megosztják a sikert a részvények értékével. Ez kockázatosabb, mint az adósságfinanszírozás, de a jutalmak potenciálisan nagyobbak.
Mezzanine a közepén ül
A Mezzanine finanszírozása az adósság és a részvényfinanszírozás közepén helyezkedik el, és mindkettő elemeit egyesíti. A mechanizmusok a hitelezők között különböznek, de jellemzően a vállalat részvényeit használó hiteleket fedezetként kapja meg. Ha egy adott időszak után nem tudja visszafizetni a kölcsönt, a hitelező egy részvényre jutó előre meghatározott áron konvertálja az adósságát a vállalat saját részvényévé. A hitelező a saját részvényei révén helyreállíthatja költségeit, ami potenciálisan növelni fogja az értéket.
Mezzanine Finance for Business
A vállalkozások számára a mezzanine finanszírozásnak számos vonzó vonása van. Ez egy biztosíték nélküli hitel, ami azt jelenti, hogy nem tesz eleget biztosítéknak, és a hitelezők hajlamosak minimális átvilágításra. A Mezzanine finanszírozása a vállalati tőkeszerkezetben junior pozíciót foglal el, ami azt jelenti, hogy csak akkor vállalja vissza a kölcsönt, ha a vállalati kötelezettségvállalások teljesülnek, ha a vállalat elhagyja az üzletet. Ezek a tulajdonságok magas kamatlábakat eredményeznek. A legtöbb hitelező 12-20 százalékos hozamot keres.
Mikor kell használni a Mezzanine Finance-t
A vállalkozások általában mezzanine finanszírozást használnak fel, hogy a nagy projekteknél felemeljék a készpénzt. Mondja el, hogy 15 millió dollárt szeretne felvenni a menedzsment megvásárlására, és beleegyezett abba, hogy 10 millió dolláros kölcsönt kölcsönöz egy szokásos hitelezőnek. A mezzanine-megállapodás további 3 millió dollárt adhat. Csak 2 millió dollárt kell behelyeznie 5 millió dollár helyett. A Mezzanine-finanszírozás azon a képességén alapul, hogy az adósságot pénzforgalomból fizetheti. Ahhoz, hogy jogosultak legyenek, szükség van egy szilárd jövedelem és növekedés történetére, magas cash flow-ra és az iparágon belüli jó hírnévre.
