Amikor megemlíti a kamatlábakat, valószínűleg nem lesz túl izgatott. A kamatlábak azonban az amerikai gazdaság létfontosságú barométere, ami befolyásolja mindazt, amit mindannyian rendelkezünk bankszámláinkban. A kamatlábak emelkednek, és leesnek. Ezek a változó kamatlábak elindíthatják a gazdasági növekedést és küzdhetnek az infláció ellen. Ez viszont befolyásolhatja a munkanélküliségi rátát. A Federal Reserve Bank, a Fed néven ismert, nem diktálja a kamatlábakat, de befolyásolhatja pénzügyi jövőünket, mivel meghatározza a monetáris politikát. Ezt a szövetségi alapok aránya teszi lehetővé, amely szabályozza a kamatlábakat.
A pénzügyi jövőnket érintő
A Fed legnagyobb befolyása zsebkönyveinkre és általános pénzügyi helyzetünkre az, hogy a szövetségi alapok arányát felfelé vagy lefelé kell vezetni. Ez az arány, amelyet gyakran a referencia-kamatlábnak neveznek, a kamatlábak, amelyeket a rövid lejáratú hitelekért fizetnek. Ennek az aránynak a megváltoztatása dominóhatást gyakorol a piacra. A bankok és a hitelintézetek továbbadják ezeket a magasabb vagy alacsonyabb árakat. Ez azt jelenti, hogy többé-kevésbé költséges lehet a kölcsönt, akár háztartásában, akár vállalkozásban. Ez befolyásolja a jelzálog- és üzleti hitelekért fizetett kamatot. A referencia-árfolyam néhány más dolgot is érint, mint például a vállalati kötvények, a részvényárfolyamok és a dollár devizaértéke. Mindez együttesen befolyásolhatja az Egyesült Államok általános gazdasági tevékenységét.
Milyen kamatváltozások jelentenek
A rövid lejáratú kamatlábak csökkenése esetén olcsóbb pénzt kölcsönözni, hogy kijavítsa a házat, vagy vásároljon egy autót. A vállalatok számára is olcsóbb pénzt kölcsönözni üzleti tevékenységük bővítéséhez. A felszerelések vagy ingatlanok megvásárlása olcsóbbá válik, és több vállalat hajlandó lesz belépni. De ha úgy tűnik, hogy a közeljövőben az infláció emelkedni fog, a kamatlábak emelkedni fognak. A magasabb kamatlábak magasabb jelzálog-kamatlábakat jelenthetnek, ami viszont a lakásárakat is okozhatja.
Mi a megnövekedett kiadások
Az alacsonyabb kamatlábak által támogatott többletköltségek segítik a vállalatokat arra, hogy több alkalmazottat vegyenek fel az üzleti növekedés kezelésére. Amikor a vállalkozások több munkavállalót foglalkoztatnak és növelik a termelést, az embereknek több pénzük van a zsebében, és nagyobb valószínűséggel töltik el. Ez egy kis időt vesz igénybe, hogy megjelenjen a gazdaságban, de a több ember pénzt költ, a munkanélküliségi ráta még inkább csökken. Az alacsonyabb kamatlábak arra ösztönözhetik a vállalatokat, hogy frissítsék üzemeiket és berendezéseiket, és képezzék a munkavállalókat, növelve a beruházásokat a vállalatban.
Az erősebb kereslet hatásai
Az alacsonyabb munkanélküliség és a magabiztosan növekvő vállalkozások miatt ez az erősebb kereslet az árukhoz és szolgáltatásokhoz hozzájárul a bérek és egyéb költségek magasabb szintre emeléséhez. A munkavállalóknak több választási lehetőségük van a munkahelyeken, és több pénzt kérnek. Több vállalat azt akarja, hogy az áruk és anyagok több elemet készítsenek, vagy több szolgáltatást nyújtsanak, és hogy a nagyobb kereslet lehetővé teszi a beszállítók számára, hogy többet számítsanak fel. Olyan, mint egy kör. Több kiadást akarunk, de nem túl sokat, mert mindezek a kiadások magasabb árakat eredményezhetnek. Ha az árak folyamatosan emelkednek, akkor sok közgazdász és politikus retteg - az infláció.
Az infláció háttere
Az Egyesült Államok az 1970-es évek kétjegyű növekedése óta többnyire alacsony inflációt mutatott. A Fed kamatozásának politikája a referencia-kamatláb segítségével megnövelte a felhasznált pénzmennyiséget, ami hozzájárult az 1980-as évek elején lezajlott infláció lassításához. Ahhoz, hogy ez megtörténhessen, az Egyesült Államoknak a recesszió és a magas munkanélküliség időszakában kellett mennie. Volt idő, amikor a munkanélküliség 10 százalékot ért el.
Az 1990-es évek elején és a 2000-es évek elején több recesszióra, 2008-ban pedig jelentős recesszióra volt szükségünk, de az Egyesült Államok soha nem ment vissza az elszabadult inflációs időszakra. 2012 januárjában, majdnem négy évvel a 2008-as gazdasági visszaesés után, a Fed úgy döntött, hogy az inflációnak körülbelül 2 százalékosnak kell lennie ahhoz, hogy a gazdaság egészséges maradjon. A politikai döntés meghozatalát követő legalább öt évig az infláció az említett cél alatt maradt.
A benchmark beállítása
A Fed által alkalmazott három alapelv, amikor úgy dönt, hogy megváltoztatja ezt a referenciaértéket: az inflációs ráta, a munkanélküliségi ráta és a bruttó hazai termék vagy a GDP változása. Ez az Egyesült Államok gazdaságának teljes termelése. Bár a GDP növekedésének növekedése ösztönözheti a Fedet a referencia-kamatláb növelésére, a munkanélküliség növekedése valószínűleg lelassítaná a folyamatot. A Fed célja a maximális foglalkoztatás, a stabil árak és a mérsékelt hosszú távú kamatok.
