Amikor a vállalat számláján lévő pénzről van szó, gyakran úgy érzi, mintha soha nem lenne elég. A meghatározott pénzösszegek esetében az egyén vagy egy vállalkozás rendelkezésére állhat száz érdemes felhasználás. Mindezeket gondosan mérlegelni kell, hogy a lehető legjobb döntést hozzák, és a rendelkezésre álló pénz a legkedvezőbb eredményeket hozza. Lényegében ez az eszközallokáció lényege. A befektetés eszközei kiosztása általában részvények, kötvények, ingatlanok és készpénz.
Tolerancia a kockázat és az időhorizont számára
A kockázatoktól és a rendelkezésre álló időhorizonttól függően választhat, hogy a forrásait másképp terjeszti. Hasonlóképpen, az üzleti tulajdonosoknak szorosan együtt kell működniük a pénzügyi tanácsadókkal, az osztályvezetőkkel, a vállalatvezetőkkel és a könyvelőkkel annak érdekében, hogy meghatározzák a legjobb módját, hogy a rendelkezésére álló korlátozott pénzeszközöket a lehető legteljesebb mértékben növeljék. Legyen szó akár piaci befektetésekről, vagy pénzeszközök visszavezetéséről a vállalati projektekbe, a rendelkezésre álló idő és a kockázati tűrés alapos mérlegelése kulcsfontosságú az eszközök megfelelő elosztásához.
Eszközelosztási stratégiák
Az eszközallokáció kritikus szempontja a kockázat csökkentése. Azon befektetők esetében, akik a nyugdíjazásra szánt pénzeszközöket elhelyezik, a kockázatcsökkentés segíteni fog nekik, hogy a lehető legtöbb pénzt irányítsák a jövőben. Ezt úgy érhetjük el, hogy csak néhány alapot helyezünk magas kockázatú készletekbe, és másokat kötnek kötvényekhez vagy alacsony kockázatú befektetési alapokhoz. Hasonlóképpen, a pénzek magas hozamú megtakarítási számlán tartása jó stratégia lehet egy vészhelyzeti alap fenntartásához, ha a tőzsde nem a várt módon viselkedik. Számos pénzügyi tanácsadó azt javasolja, hogy a rendelkezésre álló pénzeszközöket a lehető legkisebb összegben készpénzben tartsa, mivel hozama majdnem mindig halványsá válik, összehasonlítva a piaci lehetőségekkel összehasonlítva. Az eszközelosztás újbóli beállításával minél közelebb jutsz nyugdíjba, így több pénzed stabil, alacsony kockázatú pénzeszközökben van, növeled az esélyeket, amiket a többieknek hagynak el. Amikor az idő már nincs az Ön oldalán, és készpénzbe kell foglalnia a befektetéseit, a legjobb, ha pénzét egy kevésbé ingadozó alapban tartja.
A vállalkozások tulajdonosai azt is célozzák, hogy az eszközök elosztása révén csökkentse a kockázatot. Mivel csak annyi nyereség van, hogy a vállalatvezetők okos döntéseket hozjanak arról, hogy hová mennek. Jobb-e újra befektetni a pénzt az üzletbe, vagy nyereségnek tekinteni? Az újrabefektetés, az adósság kifizetése vagy más módon a társaság pénzbefektetésében történő megtartása jó módja lehet annak, hogy csökkentse az üzleti kockázatot hosszú távon. Kiválasztása arra, hogy a pénz egy részét nyereségessé tegye, nemcsak az adóterheket növeli, hanem kevésbé készül fel a váratlan válságokra vagy pénzügyi kiadásokra, amelyek a sorban felmerülhetnek. Végül azonban a döntés rendkívül egyedi, és gondosan meg kell fontolni.
Akárcsak a személyes befektetés, annál nagyobb a kockázata az üzleti életben, annál nagyobb a lehetséges jutalmak. Mint ilyen, az új épület megvásárlása, egy további termékcsaládba való befektetés, vagy az új marketingtevékenységre fordított pénzek mind az üzleti eszközök allokációjára vonatkozó döntések példái. Ha ezek a döntések gyümölcsözőek, több pénzt jelenthet a vállalat számára. Függetlenül attól, hogy hajlandó-e ezeket a kockázatokat vállalni, végső soron az a döntés, hogy a vezetésnek együtt kell működnie. Ha úgy tűnik, hogy a potenciális jutalom meghaladhatja a befektetés elvesztésének kockázatát, a döntés valószínűleg jó.
Az üzleti eszközök diverzifikálása kiváló módja annak, hogy csökkentse kockázatait, és növeli annak esélyét, hogy a későbbiekben pozitív megtérülést érhet el a befektetésein. Bölcs dolog a vállalat eszközeinek egy részét alacsony kockázatú projektekbe helyezni, mint például egy új jel megvásárlása a boltban, hogy ösztönözze a gyalogos forgalmat, valamint a nagyobb kockázatúak, mint például egy új épület megvásárlása, hogy megnyithasson egy második helyet. A siker esélyei így nagyobbak, és sokkal kevésbé valószínű, hogy elveszíti mindazt, amit befektetett, ha valami baj van.
Dinamikus eszközallokáció
Lehet, hogy vajon mi a dinamikus eszközallokáció? Ez a befektetési stratégia hasznos módja annak, hogy a portfóliót időben ellenőrizze. Ez a technika bizonyos eszközosztályokba való befektetést és gyakori értékesítést vagy kereskedelmet tesz lehetővé, mivel az egyes osztályok értéke növekszik. Ezek nem növekedhetnek egymással arányosan. Például egy éven belül, amikor a tőzsde jól működik, a készletekbe befektetett eszközök több mint 15 százalékkal nőhetnek. A kötvények azonban csak néhány százalékponttal nőnek. A dinamikus eszközallokáció ahelyett, hogy folyamatosan újrabefektetné az összes többletkészletet a készletekbe, az összes kategória összes eszköze újraelosztását teszi szükségessé, hogy azonos arányban tartsák őket.
Mondja például, hogy 50 000 dollárt szeretne befektetni. Az Ön időhorizontja és a kockázati toleranciája miatt a pénzt 35 000 dollár (70 százalék) részvényekbe helyezi. Úgy dönt, hogy 10 000 dollárt (20 százalék) köt, és a fennmaradó 5 000 dollárt (10 százalék) készpénzben. A piacnak nagyszerű éve van, és 5000 dollárt keresel belőle. Az Ön kötvényei azonban csak 300 dollárt hoznak, és a pénzed csak 50 dollár. Az évre összesen 5350 $ -os növekedés érhető el, ami 55.350 $ összértéket eredményez. Ha szeretné betartani a dinamikus eszközallokációt, akkor újraelosztaná a pénzeszközeit, hogy 38.745 dollárt fektessenek a részvényekbe, 11.070 dollár kötvényekbe és 5 535 dollár készpénzbe. Így az egyes kategóriákban tartott eszközök százalékos aránya következetes marad.
A vállalkozások dinamikus eszközallokációt is alkalmazhatnak befektetéseikre. Például úgy dönt, hogy csak a rendelkezésre álló eszközök 10% -át nyeri el, függetlenül attól, hogy mennyi pénz áll rendelkezésre. Ez egy kiváló stratégia annak biztosítására, hogy folyamatosan fektessenek be a vállalatába, és segítenek abban, hogy növekedjen.
A vállalatok ugyanúgy befektethetnek részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanokba vagy magas hozamú megtakarítási számlákba, mint az egyének. Ez kiváló módja a szervezet rendelkezésre álló eszközeinek növelésére. Ugyanezt az eszközallokációs legjobb gyakorlatot kell követni annak biztosítása érdekében, hogy ne vegyen túl nagy kockázatot, és hogy figyelembe vegye az időhorizontot. Ha például a vállalat ötéves terve felvázolja a második épület megvásárlását, a piacra történő befektetések, a kötvények vagy az ingatlanok nem kötik össze az épülethez szükséges eszközöket. Bár úgy tűnik, mintha bármikor ki tudná húzni a befektetéseit a pénzből, a veszteségek egy év alatt jelentősen vissza tudnának hozni. A fontos vállalati projektekhez rövid távon szükséges forrásokat mindig alacsony kockázatú módon kell elkülöníteni, hogy azok rendelkezésre álljanak, amikor szükségük van rá.
Taktikai versus stratégiai eszköz allokáció
A dinamikus eszközallokációhoz hasonlóan a stratégiai eszközallokáció megköveteli a befektetők számára, hogy minden befektetési osztályra ideális arányokat állítsanak be, és időszakosan újraegyensúlyozzák portfóliójukat. Ez kevésbé hasonlít az aktív kereskedelemhez, és inkább az úgynevezett „vétel és tartás” megközelítéshez, mivel az egyének vagy a vállalkozások hosszú távon elkötelezettek befektetéseikre, és csak a pénzeszközeik egyensúlyának fenntartása érdekében vásárolnak vagy kereskednek. A célok megváltoztatásával vagy a végcél előtti idő csökkentésével, például a nyugdíjba vonulással az egyes eszközosztályokra meghatározott arányok megváltoztathatók. Vállalatként például úgy dönthet, hogy a pénzeszközeinek 50% -át részvényekbe, 30% -át kötvényekbe, 10% -át ingatlanba és 10% -ba készpénzbe fekteti.
A taktikai eszközallokáció viszont enyhén módosítja a dinamikus eszközallokáció fogalmát. Ez a megközelítés lehetővé teszi a megfelelő arányú tartományokat, nem pedig egy készletszámot minden egyes eszközosztály számára. Az ilyen stratégia előnye, hogy lehetővé teszi a piaci reakciókat, ami előnyös lehet a befektető számára. Ha a készletek jól teljesülnek, a vállalat áthelyezheti a piacra az adott alaptípusra felosztott maximális eszközt. Ez egy másik kategóriát, például kötvényeket hagyna elfogadható tartományának alsó végén. Amikor a részvényértékek ismét elkezdenek csökkenni, a befektető eladhatná a részvényeik egy részét, hogy visszamenjenek az alaptípus elfogadható tartományának alsó végére, és a különbséget visszafizették kötvényekbe. Például az Ön készlettartománya 40–50 százalékos állomány, 20–30 százalék kötvények, 10–20 százalék az ingatlanok és 10–20 százalék készpénzben.
Biztosított eszközallokáció
Van egy másik eszközallokációs stratégia, amely felkéri a kockázatkerülő befektetőket. Biztosított eszközallokációnak nevezzük, ez a technika olyan küszöbértéket határoz meg, amely alatt nem engedheti meg a portfoliójának csökkenését. Mindaddig, amíg az eszközei a küszöbérték felett vagy annál magasabb szinten maradnak, aktívan kezeli a pénzeszközeit, beleértve a vásárlási és kereskedési részvényeket a piaci trendeknek megfelelően. Ennek a stratégiának az az ötlete, hogy segítse a portfólió minél nagyobb növekedését, ugyanakkor korlátozza a kockázatot előre meghatározott szinten. Biztosított eszközallokációs forgatókönyv esetén, ha a portfoliója valaha a beállított határérték alá esik, úgy dönt, hogy befektethet a kincstári kötvényekbe vagy más rendkívül alacsony kockázatú alaposztályokba, hogy megtartsa a rendelkezésére álló eszközöket. Ezután újraértékelheti befektetési stratégiáját, vagy várja meg, amíg a piac visszanyeri erejét, mielőtt bármilyen további változtatást hajt végre a portfóliójában.
Eszközelosztás üzleti tulajdonosok számára
Valami, ami fontos, hogy egy kisvállalkozás tulajdonosa legyen, a személyes vagyonelosztási stratégia figyelembe veszi a cégét. Bár a vállalkozásától független pénzügyi tervet és vagyonkezelési stratégiát dolgozhat ki, az Ön vállalkozása lehet az egyik legnagyobb eszköze. A jövőben a vállalat értékesítéséből származó potenciális nyereség többet érhetne el, mint a teljes befektetési portfólió, ezért fontos figyelembe venni.
Fontos azonban, hogy ne fektessük túl a vállalkozásának fontosságát a teljes pénzügyi portfóliónkban. A vállalatán kívüli beruházások kritikusak az eszközök és a nyugdíjrendszeréhez hasonló dolgok stabilitása szempontjából. A személyes vagyontárgyakat és a vállalat eszközeit két különálló, de egymással összefüggő entitásként kell megnézni. Oké, hogy pénzt költsön vissza a vállalkozásába, de nem a személyes befektetései rovására. Hasonlóképpen, soha ne húzza ki a vállalat összes nyereségét, hogy nagyobb bónuszt kapjon. Ehelyett általában sokkal óvatosabb, ha a pénz egy részét újrabefektetik a vállalkozásába, és segítenek abban, hogy növekedjen. Ez a kényes egyensúly a személyes és az üzleti eszközök között bizonyos értelemben a saját eszközmegosztás. A személyes befektetések és az üzleti eszközök közötti egyensúly gondos figyelése és fenntartása a vállalkozó létének kritikus része.
