Amikor a vezetői csoportok elemzik a vállalat teljesítményét, gyakran használnak egy olyan variancia-jelentést, amely összehasonlítja a pénzügyi statisztikákat, hogy megnézze, hogyan változik egy évtől egy másik teljesítményhez képest, általában az aktuális évhez képest. Ez a fajta jelentés, az úgynevezett évenkénti (YoY) variancia, különösen hasznos és áttekinthető a pénzügyi adatok idősorainak összehasonlításakor. Az elemzők gyorsan és világosan láthatják a különböző üzleti szempontok változásait a YoY elemzéssel.
tippek
-
Az évenkénti variancia kiszámításához egyszerűen vegye ki az új korszakadatokat a régiből, majd ossza meg az eredményt a régi adatokkal, hogy variancia százalékot kapjon.
A koncepció meghatározása
A YoY variancia a pénzügyi elemzők eszközei a változások időbeli mérésére, egyszerű matematika és a vállalat pénzügyi kimutatásainak különböző számai felhasználásával. A számítás a változást vagy a varianciát két értékben vizsgálja az idő múlásával, mint például az árbevétel vagy a nettó jövedelem. Ez a varianciaszámítás nagyon hasznos lehet, ha néhány év adatait elemezzük, mint például a vállalat teljesítményét három egymást követő évben. Az évenkénti növekedés kiszámításakor az ebből eredő variancia megmutatja, hogy az értékesítés várhatóan vagy célzottan nőtt-e, ha a költségek gyorsabban vagy lassabban növekednek, mint az értékesítés, és egyéb hasznos információ a vállalat pénzügyi döntéseinek kezeléséhez és irányításához.
A YoY variancia-számítások egyéb általánosan használt mérőszámai az SG&A, illetve az értékesítési, általános és adminisztratív költségek. Az évek közötti eltérések ellenőrzése azt mutatja, hogy egy vállalat mennyire tudta kezelni költségeit egy évről a másikra. Az eladott áruk költsége (COGS) és az EBITDA, illetve a kamatadók előtti értékcsökkenés és amortizáció elõnyei szintén hasznos teljesítménymutatók, amelyeket a YoY varianciaanalízis során felül lehet vizsgálni.
Hogyan számítsuk ki az évenkénti növekedést
A YoY variancia kiszámításához használhat egy kézi számológépet, bár a táblázatkezelő program hatékonyabbá válhat. A számítás elvégzéséhez válassza ki az összehasonlítható két év adatait. Ha például az értékesítési árbevétel szórását szeretné kiszámítani, használja az alábbi képletet:
YoY variancia = (Az idei értékesítés - a tavalyi értékesítés) / a tavalyi értékesítés
Például, ha tavaly 10 000 dollár értékű widgetet értékesített, és az értékesítés 15 ezer dollárra emelkedett ebben az évben, a varianciát a következőképpen számíthatja ki:
YoY variancia = ($ 15,000 - $ 10,000) / $ 10,000 =.50, vagy 50 százalékos variancia
Az ebből eredő variancia, vagy az egy évről a másikra történő változás pozitív lehet, ami növekedést vagy negatív eredményt jelent, ami a bejövő bevételek vagy a kimenő költségek csökkenéséhez vezetne.
Az év egészének kiszámítása
A YoY számítási elemzése hasznos módja annak, hogy az idő múlásával változásokat láthasson, mivel gyorsan felfedi bizonyos üzleti trendeket. Mivel egy teljes év adatait hasonlítja össze, az egyes hónapok közötti eltérések kiegyensúlyozódnak. Például, annak ellenére, hogy üzleti tevékenysége nagyrészt az ünnepek előtt történik, a szezonalitásnak nevezett ingadozás nem jelenik meg az éves adatok varianciájának kiszámításában.
Ebben az esetben hasznos lehet egy hónapon át tartó varianciaszámítás elvégzése a két év mindegyikére, így mélyebben megnézheti a szezonális trendeket a YoY variációk mellett. Minden hónapban elvégezné a variancia-számítást; például a 2017. január és 2018. január közötti eltérés, 2017. február és 2018. február, és így tovább.
A számítás alapjainak megértése
A YoY variancia kiszámításakor fontos, hogy ellenőrizze, hogy az egyes adatkészletek azonos alapon jönnek létre. Az éves értékesítési adatai például egy cég utolsó pénzügyi évéből származhatnak, vagy lehetnek a cég legutóbbi, 12 hónapos (TTM) történelmi adatai, amelyek a pénzügyi év adataitól eltérő időszakra vonatkozhatnak.
Ha például a cég nagyméretű üzleti tevékenységet folytat karácsony során, és 2018 június 30-tól a TTM eredménykimutatásával végezte elemzését, 2017. június 30-án az egyenlő összehasonlítás érdekében TTM eredménykimutatásra lenne szüksége. Más, kevésbé értelmes eredményt kapna, ha összehasonlítaná a TTM adatait a vállalat pénzügyi évére vonatkozó, december 31-én végződő adatokkal.
A vállalati adatok elemzésén kívül a YoY varianciaanalízist is használják az egyéb pénzügyi és gazdasági mutatók áttekintésére, mint például az inflációs ráták, a munkanélküliségi ráta, a kamatlábak és a GDP, az ország bruttó hazai terméke.
